This week we want to share some thoughts from a recently published report by Morgan Stanley’s Institute for Sustainable Investing where they surveyed 300 private and public companies with more than $100 million in revenue, across a broad range of industries and split equally among North America, Europe and Asia.
There are many interesting things in the report, but we want to focus on 3 ideas:
- “When asked how sustainability impacts long-term corporate strategy, 85% say it is primarily (53%) or partly (32%) a value creation opportunity.” By integrating sustainable practices, companies can reduce operational costs through energy efficiency, waste reduction, and resource optimization, among other things. This also enhances brand reputation, attracting environmentally conscious consumers and investors. Sustainable innovation can open new markets and drive growth by meeting the increasing demand for eco-friendly products and services. Even companies in traditionally non green sectors, such as energy, are recognizing the value of sustainability. If you still think sustainability is merely a compliance issue, whether with regulators or investors’ expectations, you might already be late to the game.
- “More than 90% expect climate change to impact their business model by 2050, and almost a quarter have already seen its effects on their business.” The impact of climate change on companies across industries is becoming increasingly visible, manifesting in disrupted supply chains, uncertain resource availability, and heightened operational risks. Extreme weather events, such as hurricanes, floods, and wildfires, are causing significant damage to infrastructure and assets, leading to substantial financial losses. In agriculture, changing weather patterns are affecting crop yields and quality, while in manufacturing, water shortages and energy supply disruptions are hindering production. As a result, companies that fail to address climate change are facing escalating costs and competitive disadvantages. Interestingly, in Morgan Stanley’s survey, private companies were more likely to recognize current impacts from climate change than publicly listed companies.
- “Just over one third agreed that their company’s board has sustainability expertise.” Having a board of directors with sustainability expertise is quite relevant today. Directors with a good understanding of these issues can better identify and mitigate risks associated with them. Moreover, a sustainability-savvy board can find new business opportunities, attracting customers who prioritize responsible business practices. Ultimately, such expertise ensures that sustainability is not an afterthought but a central component of the company’s vision and operations.
Sustainability has become better understood by companies as stakeholders increasingly demand responsible and ethical business practices. Businesses are integrating sustainable strategies to enhance operational efficiency, innovate, and maintain competitive advantage. As climate change concerns intensify and global sustainability goals become more ambitious, this trend will only grow stronger. Future advancements in technology and heightened collaboration across industries will further embed sustainability into the corporate ethos, making it a fundamental aspect of business strategy and operations worldwide.
I hope you found this interesting. As usual, if there is anything we can help you with, or if there is an ESG topic you would like to know more about, please let us know.
Best,
Marimar
CEO, Miranda ESG
Contacts at Miranda Partners
Damian Fraser
Miranda Partners
damian.fraser@miranda-partners.com
Marimar Torreblanca
Miranda-ESG
marimar.torreblanca@miranda-partners.com
Esta semana queremos compartir algunas reflexiones de un reporte recientemente publicado por el Instituto de Inversión Sostenible de Morgan Stanley, en el que encuestaron a 300 empresas privadas y públicas con más de $100 millones en ingresos, en una amplia gama de industrias y divididas equitativamente entre América del Norte, Europa y Asia.
Hay muchas cosas interesantes en el informe, pero queremos centrarnos en 3 ideas:
- “When asked how sustainability impacts long-term corporate strategy, 85% say it is primarily (53%) or partly (32%) a value creation opportunity.” Al integrar prácticas sostenibles, las empresas pueden reducir costos operativos a través de la eficiencia energética, la reducción de residuos y la optimización de recursos, entre otras cosas. Esto también mejora la reputación de la marca, atrayendo a consumidores e inversionistas ambientalmente conscientes. La innovación sostenible puede abrir nuevos mercados y fomentar el crecimiento al satisfacer la creciente demanda de productos y servicios ecológicos. Incluso las empresas en sectores tradicionalmente no verdes, como el energético, están reconociendo el valor de la sostenibilidad. Si aún crees que la sostenibilidad es meramente un tema de cumplimiento, ya sea con reguladores o con las expectativas de los inversionistas, es posible que ya estés tarde en el juego.
- “More than 90% expect climate change to impact their business model by 2050, and almost a quarter have already seen its effects on their business.” El impacto del cambio climático en las empresas de diferentes industrias se está volviendo cada vez más visible, manifestándose en cadenas de suministro interrumpidas, disponibilidad incierta de recursos y mayores riesgos operativos. Los eventos climáticos extremos, como huracanes, inundaciones e incendios forestales, están causando daños significativos a la infraestructura y los activos. Esto lleva a pérdidas financieras sustanciales. En la agricultura, los cambios en los patrones climáticos están afectando los rendimientos y la calidad de los cultivos, mientras que, en la manufactura, la escasez de agua y las interrupciones en el suministro de energía están obstaculizando la producción. Como resultado, las empresas que no aborden el cambio climático enfrentan costos crecientes y desventajas competitivas. Curiosamente, en la encuesta de Morgan Stanley, las empresas privadas eran más propensas a reconocer los impactos actuales del cambio climático que las empresas que cotizan en bolsa.
- “Just over one third agreed that their company’s board has sustainability expertise.” Hoy en día, tener miembros del consejo con experiencia en sostenibilidad es muy relevante. Los consejos con un buen entendimiento de estos temas pueden identificar y mitigar mejor los riesgos asociados con ellos. Además, un consejo con conocimientos en sostenibilidad puede encontrar nuevas oportunidades de negocio, atrayendo a clientes que priorizan prácticas empresariales responsables. En última instancia, dicha experiencia asegura que la sostenibilidad no sea una idea ocasional, sino un componente central de la visión y las operaciones de la empresa.
La sostenibilidad es cada vez mejor entendida por las empresas dado que sus grupos de interés demandan cada vez más prácticas comerciales responsables y éticas. Las empresas están integrando estrategias sostenibles para mejorar la eficiencia operativa, innovar y mantener una ventaja competitiva. A medida que las preocupaciones sobre el cambio climático se intensifican y los objetivos globales de sostenibilidad se vuelven más ambiciosos, esta tendencia solo se fortalecerá. Los futuros avances en tecnología y la mayor colaboración entre industrias incorporarán aún más la sostenibilidad en la ética corporativa, convirtiéndola en un aspecto fundamental de la estrategia y las operaciones comerciales en todo el mundo.
Espero que esto te haya parecido interesante. Como siempre, si hay algo en lo que pudiéramos ayudar, o si hay un tema de ESG del cual quisieras saber más, por favor háznoslo saber.
Saludos,
Marimar
CEO, Miranda ESG
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