This week, reflecting on the GameStop saga, we look at the role of social media in retail investment decisions and how these could have an impact on the Mexican stock market.
The story behind the GameStop rally has been well documented on various media outlets, and the origin can be traced back to Reddit, a social media platform that describes itself as “a network of communities based on people’s interests”, and more specifically, to WallStreetBets, a group within Reddit amassing over 8.9 million members. Some so-called ‘Reddit investors’ identified that there was an opportunity to bet against the short positions long held by hedge funds and for a while outsmarted the hedge funds as the stock skyrocketed (until the stock fell back down to earth).
Previously, we discussed the best way to build meaningful relationships with retail investors due to the dramatic growth in interest in retail investing since the start of the pandemic. This growing interest can be partially attributed to the influx of social media driven investors to the stock market, as the GameStop saga clearly exemplifies. Another reason retail investing has gained some push over the years is the increased accessibility to trading, with apps such as Robinhood in the United States or GBM+, Kuspit or Flink in Mexico (you can read more about this phenomenon here). At first glance, the role of social media in the Mexican stock market seems to be limited; but with Reddit groups such as Mexico Financiero (Financial Mexico), with over 3,000 members; multiple TikTok accounts encouraging users to take a chance on trading, like invertirconcabeza (investing with conscience) which has over 119,000 followers; retail investor information providers such as Yahoo Finance Mexico, Investing.com México, Infosel Retail, seekingalpha.com growing by leaps and bounds in Mexico; and the emergence of Clubhouse, an invitation-only social media platform where members broadcast audio conversations about pretty much anything, the tide is shifting. Digitt has a list of some of the other financial blogs with success in Mexico.
Undoubtedly, retail investing needs to be on the radar of any public company, and with the range of investors diversifying at a remarkable pace, it can be hard to keep track of how to appeal to them. What can be done? For starters, track the mentions of your company on social media, and financial websites, working with your external communication team so as not to be taken by surprise. We recommend https://www.talkwalker.com and naturally google alerts. Second, have your own appropriately prudent and conservative presence on social media such as Reddit, Instagram, Yahoo Finance, LinkedIn, TikTok or Twitter – nature abhors a vacuum. Thirdly, the Investor Relations materials focused on the retail market must be accessible and digestible. No millennial app-based investor wants to dedicate large amounts of time to understanding the financials of a company – it needs to be quick and easy. Make it visual, often through the use of graphs, tables, infographics etc. It is beneficial if the materials (website, reports, presentations etc.) are compatible with cell phones and if they are set up for continuous scrolling (e.g. for websites, rather than having to click through various menus) then this also helps to deliver more of your material to the consumer. Fourth, as the generation that has long been identified as an advocate of addressing social and environmental issues, (ESG), the communication strategy must disclose the company’s efforts to mitigate the impacts the business may have on society and the environment. Fifth, reach out to the Mexican retail brokers, such as GBM+, Flink, Kuspit and others to offer webinars and talks.
As always, Miranda-IR is happy to help on any IR matter, including how to effectively address the growing retail investors segment or how to better understand and communicate company information with this audience.
https://www.theatlantic.com/ideas/archive/2021/01/why-everybody-obsessed-gamestop/617857/
https://www.irmagazine.com/technology-social-media/ir-professionals-dip-toe-water-clubhouse
Contacts at Miranda Partners
Damian Fraser
Miranda Partners
damian.fraser@miranda-partners.com
Ana Maria Ybarra Corcuera
Miranda-IR
ana.ybarra@miranda-ir.com
Esta semana, reflexionando sobre la saga de GameStop, analizamos el papel de las redes sociales en las decisiones de inversión retail y cómo éstas podrían tener un impacto en el mercado de valores mexicano.
La historia detrás del rally de GameStop ha sido ampliamente documentada en diversos medios de comunicación, y el origen se remonta a Reddit, una plataforma de redes sociales que se describe a sí misma como “una red de comunidades basada en los intereses de las personas”, y específicamente, a WallStreetBets, un grupo dentro de Reddit que acumula más de 8.9 millones de miembros. Algunos de los llamados “inversionistas de Reddit” identificaron que existía la oportunidad de apostar contra las posiciones cortas mantenidas durante mucho tiempo por los hedge funds y durante un tiempo superaron a estos fondos a medida que las acciones se disparaban (hasta que las acciones volvieron a bajar).
Anteriormente, discutimos la mejor manera de crear Relaciones con Inversionistas Retail debido al dramático crecimiento en el interés en la inversión retail desde el inicio de la pandemia. Este creciente interés puede atribuirse en parte a la afluencia de inversionistas impulsados por las redes sociales al mercado de valores, como lo ejemplifica claramente la saga GameStop. Otra razón por la que la inversión retail ha ganado algo de impulso a lo largo de los años es la mayor accesibilidad al trading , con aplicaciones como Robinhood en los Estados Unidos o GBM +, Kuspit o Flink en México (puede leer más sobre este fenómeno aquí). A primera vista, el papel de las redes sociales en el mercado de valores mexicano parece ser limitado; pero con grupos de Reddit como México Financiero, con más de 3,000 miembros; múltiples cuentas de TikTok que animan a los usuarios a arriesgarse en el trading, como invertirconcabeza (invertir con conciencia) que tiene más de 119,000 seguidores; proveedores de información para inversionistas retail como Yahoo Finance Mexico, Investing.com México, Infosel Retail, seekalpha.com creciendo a pasos agigantados en México; y el surgimiento de Clubhouse, una plataforma de redes sociales solo por invitación donde los miembros transmiten conversaciones de audio sobre casi cualquier cosa, la marea está cambiando. Digitt tiene una lista de algunos de los otros blogs financieros con éxito en México.
Sin lugar a duda, la inversión retail debe estar en el radar de cualquier empresa pública y, dado que la gama de inversionistas se diversifica a un ritmo notable, puede resultar difícil saber cómo atraerlos. ¿Qué se puede hacer? Para empezar, se debe hacer un seguimiento de las menciones de su empresa en las redes sociales y sitios web financieros, trabajando con su equipo de comunicación externo para no ser tomado por sorpresa. Recomendamos https://www.talkwalker.com y, naturalmente, alertas de Google. En segundo lugar, tenga su propia presencia prudente y conservadora en las redes sociales como Reddit, Instagram, Yahoo Finance, LinkedIn o Twitter: la naturaleza detesta los vacíos. En tercer lugar, los materiales de relación con inversionistas centrados en el mercado retail deben ser accesibles y digeribles. Ningún inversionista millennial basado en aplicaciones quiere dedicar una gran cantidad de tiempo a comprender las finanzas de una empresa; debe ser rápido y fácil. Debe hacerse visual, a menudo mediante el uso de gráficas, tablas, infografías, etc. Es beneficioso si los materiales (sitio web, informes, presentaciones, etc.) son compatibles con teléfonos móviles y si están configurados para un desplazamiento continuo (por ejemplo, para sitios web, en lugar de tener que hacer clic en varios menús), esto también ayuda a entregar más material al consumidor. En cuarto lugar, como la generación que durante mucho tiempo ha sido identificada como defensora de abordar los problemas sociales y ambientales (ESG), la estrategia de comunicación debe revelar los esfuerzos de la empresa para mitigar los impactos que la empresa pueda tener en la sociedad y el medio ambiente. En quinto lugar, recomendamos comunicarse con los corredores retail mexicanos como GBM +, Flink, Kuspit y otros para ofrecer seminarios web y charlas.
Como siempre, Miranda-IR se complace en ayudar en cualquier asunto de RI, incluyendo cómo abordar de manera efectiva el creciente segmento de inversionistas retail o cómo comprender y comunicar mejor la información de la empresa con este tipo de audiencia.
https://www.theatlantic.com/ideas/archive/2021/01/why-everybody-obsessed-gamestop/617857/
https://www.irmagazine.com/technology-social-media/ir-professionals-dip-toe-water-clubhouse
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Ana Maria Ybarra Corcuera
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