This week, I would like to talk about ESG governance. Many of our clients wonder what the right approach to this is, and here we want to offer some food for thought.
- Successful ESG governance requires a clear understanding of what responsibilities will go to board members and which ones will go to management team members. There is room for everyone, but not everyone should be doing the same thing.
- Ideally, the board should be in charge of final oversight, as with other matters.
- The management team, together with business division heads, should implement the board’s approved ESG vision, propose initiatives to reach sustainability goals, and provide board members with relevant information for effective decision-making.
- Establishing a strong ESG governance structure requires that the board has the necessary expertise and resources to effectively oversee ESG matters. This sometimes (many times) means board members should be trained on ESG topics. It also means board members should be selected considering sustainability expertise.
- ESG oversight committees can be helpful, especially if they are composed of members that truly care about sustainability and want to help shape the company’s strategy and performance. ESG Committees that are formed by people who are indifferent to these topics are generally not that effective.
- ESG implementation committees also help, especially if they include representatives from all relevant business units and functions, to oversee the implementation of the sustainability strategy and ensure that it is integrated into all aspects of the company’s operations.
- ESG experts can join either (or both) committees if deemed appropriate. This can make the process of establishing and improving a sustainability strategy more efficient.
- While not always necessary, dedicated sustainability teams, with a senior sustainability executive who reports directly to the CEO or board, can help drive sustainability initiatives across the organization.
- Companies should establish the right incentives and accountability mechanisms to ensure that sustainability is fully integrated into individual and team performance objectives.
I hope you found this interesting. As usual, if there is anything we can help you with, or if there is an ESG topic you would like to know more about, please let us know.
Best,
Marimar
CEO, Miranda ESG
Contacts at Miranda Partners
Damian Fraser
Miranda Partners
damian.fraser@miranda-partners.com
Marimar Torreblanca
Miranda-ESG
marimar.torreblanca@miranda-partners.com
Esta semana, me gustaría hablar sobre gobierno corporativo ESG. Muchos de nuestros clientes se preguntan cuál es el enfoque correcto para esto, y aquí queremos ofrecer algunas ideas para reflexionar sobre ello.
- La gobernanza ESG exitosa necesita una definición clara de qué responsabilidades corresponden a los miembros del consejo y cuáles a los miembros del equipo directivo. Hay espacio para todos, pero no todos deben hacer lo mismo.
- Idealmente, el consejo debería estar a cargo de la supervisión final, como en otros asuntos.
- El equipo directivo, junto con los jefes de las unidades de negocio, debería implementar la visión ESG aprobada por el consejo, proponer iniciativas para alcanzar los objetivos de sostenibilidad y proporcionar a los miembros del consejo la información relevante para una toma de decisiones efectiva.
- Establecer una estructura sólida de gobernanza ESG requiere que el consejo tenga la experiencia y los recursos necesarios para supervisar eficazmente las cuestiones ESG. Esto, a veces (muchas veces), significa que los miembros del consejo deben recibir capacitación sobre temas de ESG. También significa que los miembros del consejo deben ser seleccionados considerando su experiencia en temas de sostenibilidad.
- Los comités ESG de supervisión pueden ser útiles, especialmente si están compuestos por miembros que realmente se interesan por la sostenibilidad y quieren ayudar a dar forma a la estrategia y el desempeño de la empresa. Los comités ESG formados por personas que son indiferentes a estos temas generalmente no son efectivos.
- Los comités ESG de implementación también son útiles, especialmente si incluyen representantes de todas las unidades de negocio y funciones empresariales relevantes. Ayudan a supervisar la implementación de la estrategia de sostenibilidad y garantizar que se integre en todos los aspectos de las operaciones de la empresa.
- Expertos en ESG pueden unirse a cualquiera (o ambos) comités si se considera apropiado. Esto puede hacer que el proceso de establecimiento y mejora de una estrategia de sostenibilidad sea más eficiente.
- Aunque no siempre es necesario, los equipos dedicados a la sostenibilidad, con un ejecutivo senior de sostenibilidad que informe directamente al CEO o al consejo, pueden ayudar a impulsar iniciativas de sostenibilidad en toda la organización.
- Las empresas deben establecer los incentivos y mecanismos de responsabilidad adecuados para garantizar que la sostenibilidad esté completamente integrada en los objetivos de desempeño tanto individuales como de equipo.
Espero que esto te haya parecido interesante. Como siempre, si hay algo en lo que pudiéramos ayudar, o si hay un tema de ESG del cual quisieras saber más, por favor háznoslo saber.
Saludos,
Marimar
CEO, Miranda ESG
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