Your company has unique value it can provide to potential investors. However, communicating it in a concise, logical, data-rich, and digestible presentation is no easy task. This blog post will go over tips and resources to improve your investor deck and how to present it more effectively.
Investor Presentation Deck – Keep Your Audience in Mind
The investor deck should be used as a visual tool to back up your verbal presentation or Zoom call. Afterwards, it will be most likely sent to investors. So, it needs to be both simple and visually appealing, but also contain useful figures that go towards supporting the investment decision.
Unlike a sales or consumer facing presentation, investors prefer information that pertains more to their needs (e.g., meaningful numbers, tables, graphs). Therefore, selling through emotion like commercial products is less applicable here, and the focus should be more on logical reasons to help them understand the value and want to invest in your stock or subscribe to your bond, and to answer their questions and doubts. Therefore, the deck should have a simple, clean design, using few colors, and if using images, they should be real photos of facilities, infrastructure, or behind the scenes shots. Unlike a public speech presentation, its not the place for memes and cartoons.
For an already public company, some investors will know very little about you, some may know a huge amount, and many will be in between. A presentation that works perfectly for all audiences is nearly impossible. For that reason, you need a presentation that is flexible and can work with different audiences, that contains both a broad message, and detailed answers on the most frequent questions from those that follow you closely.
Content – Follow the Essay Composition Logic
Just like the standard essay structure, your presentation should start with the investment thesis, then back up your thesis with evidence in the body slides, and conclude with a summary and reiterate your ask/next steps.
The investment thesis slide at the beginning of the presentation needs to be condensed down to one slide, even if you have a very complex proposition. It can be helpful to follow this structure of one-sentence bullets:
- Business model
- Target market
- Products
- Additional highlights (partnerships, financing, etc.)
- Financial highlights (results)
- Ask/next steps
It’s important to maintain a conversation like narrative flow throughout the deck. Think about how a chat with a potential investor would normally go, and what questions would logically be asked next. Sticking to a clear narrative flow can be done by making sure that each slide has one clear point, that ideally is stated at the top of the slide. The reader should be able to scan through the deck and quickly answer, what is the main point of this slide and why does it matter?
The conclusion should be a quick recap of the investment thesis and clearly lay out your ask, or the next steps that you’d like them to take. This should also be included in the beginning of the presentation if you feel that your audience wants the ask upfront.
Your content, beyond a financial view of your company, should also give a sense of your company’s values, integrity, knowledge, experience, passion, and vision, such as dedicating a slide to your ESG commitments. Investors want to get a general idea of what this relationship will be like over the years to come.
It’s vitally important that the presentation address the key issues investors and analysts actually ask about, even if you disagree with their concerns. If supply chain constraints, or refinancing debt, or high input costs or mobility restrictions etc. is the key investment topic, address it, and take ownership of the narrative around that. If you find at the end of your presentation that the slides were not very related to the subsequent questions asked, then you probably need to redo the presentation. Given that key issues often change, it’s also central to update your presentation at least once a quarter.
Design – Keep it Clean and Focused
Investors and analysts want to get the key information that will help lead them to an investment decision or recommendation, and their time is precious. That means an investor presentation should be designed in a simple and clear way. In terms of design, here are a few things to keep in mind:
- Charts and graphs need to have a quick takeaway, within 10 seconds an educated person who has never seen the graph before should be able to recognize the main takeaway.
- Avoid graphics, animations, etc., as this is for the financial community, they are interested in no frill numbers. Also keep in mind that the presentation will often be printed on paper.
- Keep color palate minimalistic, 3-4 colors.
- Pictures should be high quality images. Avoid stock images.
- Avoid commercial images, focus more on the behind-the-scenes photos such as the plant, facilities, or employees.
Presentation –Rehearse it and Get Coaching
The verbal presentation is just as important as the information that is being presented and can make or break an investment decision. Factors such as confidence, experience, and trustworthiness will be assumed from the quality and style of your presentation. Consider these tips to improve:
- Add notes or cue cards to guide you through the presentation to make it more concise and impactful.
- Slide deck is a tool, not a crutch. Don’t read the slides to your audience, this is a visual guide to demonstrate the main takeaways of your presentation.
- Practice many times until you are very comfortable with the material.
- The audience will be more receptive if you are excited and persuasive about the material you’re presenting.
- Don’t be afraid to get coaching in effective corporate communication. There is almost always room for improvement. ROI can be very high here.
- Be respectful, personable, and don’t get frustrated.
- If the presentation isn’t in your native language, take the time to practice key phrases and work with a language coach specialized in financial communication. Alternatively, write out your notes in that language and have a native speaker correct them.
Good Example – Pfizer
To see a good example of an investor pitch deck, check out Pfizer. Their presentation covers the essay style narrative format that we covered in this post. The presentation is short and simple, and easy to read and understand. They used few words and images to capture the attention of the audience and not overwhelm them with too much information. Their color palette follows the same order in each of their slides. See below a few screenshots and at this link.
Investor Thesis
In Strategy and Patient slides note only 2-3 colors and a few key data points
Pitch Development Resources
Two popular presentation methods are the Guy Kawasaki’s 10/20/30 rule and the Garr Reynolds’ Presentation Zen.
Guy Kawasaki – 10/20/30
- Is a pitch deck method centered around the “10/20/30 rule of PowerPoint”—10 slides, 20 minutes and no font smaller than 30 point.
- https://learn.marsdd.com/article/how-to-create-a-pitch-deck-for-investors/
Garr Reynolds – Presentation Zen
- In his Ted talk, “Presentation Zen, 10 Ways to Make Better Presentations: Lessons from Storytellers”, Garr emphasizes the importance of turning off your computer first to make the outline and focusing on using the PPT as a tool for telling your story.
- https://www.presentationzen.com/
For pitches to invest in new companies, Business Insider has compiled a list of about 725 pitch decks, including those of Airbnb, Postmates, Uber and many others that are now household names. It’s fascinating to see how often a great PowerPoint got turned into a company that then changed the world.
Miranda Partners
At Miranda Partners, we’re more than happy to help you strategize your investor presentation, draft deck content, and provide executive communication coaching, so please feel free to reach out.
Sources
- https://icrinc.com/insights/investor-relations-strategy-tips-to-transform-your-ir-deck/
- https://learn.marsdd.com/article/building-strong-investor-presentations-beyond-your-pitch-deck/
- https://learn.marsdd.com/article/how-to-create-a-pitch-deck-for-investors/
- https://www.presentationzen.com/
- https://www.slideshare.net/graphitales/pfizer-investor-pitch-presentation
- https://www.slideshare.net/graphitales/pfizer-investor-pitch-presentation
- https://businessinsider.mx/searchable-database-of-business-insider-pitch-decks-2020-7/?r=US&IR=T
Contacts at Miranda Partners
Damian Fraser
Miranda Partners
damian.fraser@miranda-partners.com
Ana María Ybarra Corcuera
Miranda-IR
ana.ybarra@miranda-ir.com
Tu empresa tiene un valor único que puede aportar a los inversionistas potenciales. Sin embargo, comunicarlo en una presentación concisa, lógica, con datos relevantes y entendibles no es tarea fácil. En este blog veremos consejos y recursos para mejorar tu Investor deck y cómo presentarla de forma más eficaz.
Investor Deck: ten en cuenta a tu audiencia
Las presentaciones para inversionistas deben utilizarse como herramienta visual para respaldar presentaciones presenciales o llamadas de Zoom. Después, lo más probable es que se envíe a los inversionistas. Por lo tanto, deben ser sencillas y visualmente atractivas, pero también deben contener cifras útiles que sirvan para respaldar la decisión de inversión.
A diferencia de una presentación orientada a ventas o consumidores, los inversionistas prefieren información que se ajuste más a sus necesidades (por ejemplo, números significativos, tablas, gráficas). Por lo tanto, la venta usando factores emocionales, como con productos comerciales, aplica menos en estas situaciones ya que el punto de atención debe centrarse más en las razones lógicas para ayudarles a entender el valor y querer invertir en sus acciones o suscribir a sus bonos, así como para responder preguntas y dudas. Por lo tanto, la presentación debe tener un diseño sencillo y limpio, utilizando pocos colores, y si se utilizan imágenes, deben ser fotografías reales de las instalaciones, de la infraestructura o tomas interesantes. A diferencia de una presentación para el público, no deben tener memes y/o caricaturas.
En el caso de una empresa que ya cotiza en bolsa, algunos inversionistas sabrán muy poco sobre tu compañía, otros pueden saber muchísimo y muchos estarán en el medio. Una presentación que funcione perfectamente para todos los públicos es casi imposible de lograr. Por eso, la presentación debe de ser flexible y útil para diferentes públicos, que contenga tanto un mensaje amplio, como respuestas detalladas sobre las preguntas más frecuentes de los que la siguen de cerca.
Contenido – Sigue la lógica de composición de un ensayo
Al igual que la estructura estándar de un ensayo, tu presentación debe comenzar con la tesis de inversión, seguido por las diapositivas del desarrollo de la presentación con información que respalde la tesis, y concluir con un resumen que reitere tu petición/pasos a seguir.
La diapositiva de la tesis de inversión al principio de la presentación debe condensarse en una sola diapositiva, aunque la propuesta sea muy compleja. Puede ser útil seguir esta estructura de puntos clave de una sola frase:
- Modelo de negocio
- Mercado objetivo
- Productos
- Otros aspectos destacados (asociaciones, financiamiento, etc.)
- Aspectos financieros destacados (resultados)
- Pasos a seguir
Es importante mantener un flujo narrativo similar al de una conversación a lo largo de la presentación. Piensa en cómo sería una charla con un posible inversionista y qué preguntas se harían lógicamente a continuación. Para mantener un flujo narrativo claro, hay que asegurarse de que cada diapositiva tenga un punto claro, que idealmente se exponga en la parte superior de la diapositiva. El lector debe ser capaz de escanear la presentación y responder rápidamente cuál es el punto principal de esta diapositiva y por qué es importante.
La conclusión debe ser una rápida recapitulación de la tesis de inversión en donde se exponga claramente la petición, o los pasos a seguir para lograr el objetivo. Esto también debería incluirse al principio de la presentación si crees que tu audiencia quiere la petición por adelantado.
El contenido, más allá de una visión financiera de la empresa, también debe dar una idea de los valores, la integridad, los conocimientos, la experiencia, la pasión y la visión de la empresa, como por ejemplo dedicando una diapositiva a los compromisos de ESG. Los inversionistas quieren hacerse una idea general de cómo será esta relación en los próximos años.
Es de vital importancia que la presentación aborde los temas clave que les interesan a los inversionistas y analistas, incluso si no estás de acuerdo con sus preocupaciones. Si las limitaciones de la cadena de suministro, o la refinanciación de la deuda, o los altos costos de los insumos o las restricciones a la movilidad, etc., son el tema clave en las inversiones, aborda ese tema y hazte cargo de la narrativa en torno a él. Si al final de tu presentación te das cuenta de que las diapositivas no estaban muy relacionadas con las preguntas posteriores que te han hecho, probablemente tengas que rehacer la presentación. Dado que los temas clave suelen cambiar, también es fundamental que actualices tu presentación al menos una vez al trimestre.
Diseño – Limpio y centrado
Los inversionistas y analistas quieren obtener la información clave que les ayude a tomar una decisión o recomendación de inversión, y su tiempo es valioso. Esto significa que una presentación para inversionistas debe estar diseñada de forma sencilla y clara. En cuanto al diseño, hay que tener en cuenta algunas cosas:
- Las tablas y las gráficas deben tener un significado rápido: en 10 segundos, una persona culta que no haya visto nunca la gráfica debería ser capaz de reconocer el significado principal.
- Evita las gráficas, las animaciones, etc., ya que esto es para la comunidad financiera, que está interesada en los números reales. Ten en cuenta también que la presentación suele imprimirse.
- Mantén una paleta de colores minimalista, 3-4 colores.
- Las imágenes deben ser de alta calidad. Evita las imágenes de stock.
- Evita las imágenes comerciales, céntrate más en las fotos tras bastidores, como la planta, las instalaciones o los empleados.
Presentación – Ensáyala y recibe entrenamiento
La presentación verbal es tan importante como la información en la presentación y puede hacer que se tome una decisión de inversión. Factores como confianza, experiencia y fiabilidad se asumirán a partir de la calidad y el estilo de su presentación. Ten en cuenta estos consejos para mejorar:
- Añade notas para guiarte en la presentación y hacerla más concisa e interesante.
- Las diapositivas son una herramienta, no una muleta. No leas las diapositivas a tu audiencia, es una guía visual para demostrar los principales puntos de interés de tu presentación.
- Practica muchas veces hasta que te sientas muy cómodo con el material.
- El público será más receptivo si muestras entusiasmo y eres persuasivo con el material que presenta.
- No tengas miedo de recibir consejos o clases en materia de comunicación corporativa eficaz. Casi siempre se puede mejorar. El retorno de la inversión puede ser muy alto.
- Sé respetuoso, amable y no te frustres.
- Si la presentación no es en tu lengua nativa, tómate el tiempo necesario para practicar las frases clave y trabaja con un profesor de idiomas especializado en comunicación financiera. También puedes escribir notas en ese idioma y pedir a un hablante nativo que te las corrija.
Buen ejemplo – Pfizer
Un buen ejemplo de una presentación para inversionistas es la de Pfizer. Su presentación usa el formato narrativo de estilo de ensayo que cubrimos en este blog. La presentación es corta y sencilla, y fácil de leer y entender. Utilizan pocas palabras e imágenes para captar la atención del público y no abrumarlo con demasiada información. Su paleta de colores sigue el mismo orden en cada una de sus diapositivas. En este enlace puedes ver algunas capturas de pantalla.
Tesis de inversión
En las diapositivas sobre la estrategia y el paciente, sólo utilizan 2-3 colores y agregan algunos datos clave
Recursos para desarrollar tu pitch
Dos métodos de presentación populares son la regla 10/20/30 de Guy Kawasaki y el Presentation Zen de Garr Reynolds.
Guy Kawasaki – 10/20/30
- Es un método de presentación centrado en la “regla 10/20/30 de PowerPoint”: 10 diapositivas, 20 minutos y ningún tipo de letra inferior a 30 puntos.
- https://learn.marsdd.com/article/how-to-create-a-pitch-deck-for-investors/
Garr Reynolds – Presentation Zen
- En su Ted talk, “Presentación Zen, 10 maneras de crear mejores presentaciones: lecciones de narradores”, Garr destaca la importancia de apagar primero el ordenador para hacer el esquema y centrarse en utilizar el PPT como herramienta para contar la historia.
- https://www.presentationzen.com/
Para los pitches para invertir en nuevas empresas, Business Insider ha recopilado una lista de unos 725 pitch decks, entre los que se encuentran los de Airbnb, Postmates, Uber y de muchas otras empresas conocidas. Es fascinante ver con qué frecuencia un gran PowerPoint se convirtió en una empresa que luego cambió el mundo.
Miranda Partners
En Miranda Partners, estaremos encantados de ayudarte a diseñar la estrategia para la presentación a los inversionistas, a redactar el contenido de la misma y a proporcionar asesoramiento en materia de comunicación ejecutiva, así que no dudes en ponerte en contacto con nosotros.
Fuentes
- https://icrinc.com/insights/investor-relations-strategy-tips-to-transform-your-ir-deck/
- https://learn.marsdd.com/article/building-strong-investor-presentations-beyond-your-pitch-deck/
- https://learn.marsdd.com/article/how-to-create-a-pitch-deck-for-investors/
- https://www.presentationzen.com/
- https://www.slideshare.net/graphitales/pfizer-investor-pitch-presentation
- https://www.slideshare.net/graphitales/pfizer-investor-pitch-presentation
- https://businessinsider.mx/searchable-database-of-business-insider-pitch-decks-2020-7/?r=US&IR=T
Contactos en Miranda Partners
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Ana María Ybarra Corcuera
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