Two weeks ago, we participated in the World Economic Forum’s Sustainable Development Impact Summit 2021, where various sustainability topics were discussed. This week we would like to share some thoughts we heard on one topic in particular: ESG implementation for SMEs.
Almost 90% of businesses worldwide are small and medium-sized. They account for approximately 70% of job positions. In Mexico, as of 2019 the INEGI reported the existence of 4.9 million businesses, of which 99.8 percent were micro, small, and medium-sized. It is expected that many of them do not really know how to implement an ESG strategy (or even if they should). We have actually had this conversation even with somewhat larger organizations that are planning to eventually IPO in the future.
During the conference, various CEOs from SMEs from different parts of the world shared their thoughts on this topic, and we think there are 3 key points that are worth sharing:
- It is true that large multinationals have greater access to resources, technologies, and know-how. However, SMEs have advantages for reaching potential ESG commitments:
a. Smaller companies are more agile (both in terms of decision-making and/or shifting their operations). This translates into a quicker implementation.
b. SMEs usually have greater interest and flexibility to use new platforms and adopt disruptive solutions that are low cost. This makes them more comfortable with adopting things they are unfamiliar with.
- It is not true that SMEs can’t balance short-term survival with long-term ESG goals. As these small companies tackle short-term issues, many companies that were represented in the panel talked about how during past crises they have adopted new strategies that have moved them towards a more sustainable direction.
- Two interesting topics some of these SMEs have focused on as part of their initial ESG journey have been:
a. Circularity: taking advantage of their smaller scale to eliminate waste and pollution more efficiently than bigger companies, by keeping products and materials in use and regenerating natural systems.
b. Digitalization: using technology to be smart about what resources are needed and how they should be used, disposed of, and kept in circulation, as well as more efficient processes and data storing will be key to cutting costs and time.
The present responsible investment trend will only pressure larger enterprises further to deepen their efforts on ESG topics. It is likely that SMEs at some point could even become a reference point for things like circularity if they find a way to truly optimize their results on it, and partnerships between start-ups, SMEs, and large caps can become necessary. These parties can learn from each other and work together towards a more sustainable corporate ecosystem.
We would definitely recommend that any organization, no matter its size, thinks about ESG as something that will both add value over time (opening the door to investors who are starting to use ESG as a screening tool) and make your company more resilient. As we have said in the past, companies do not need to deliver the same level of ESG strategies than larger or more experienced companies at first. ESG strategies can be tailored to different budgets and different goals, but the size of a company should not immediately imply it can or cannot work towards its sustainability outcomes.
I hope you found this interesting. As usual, if there is anything we can help you with, or if there is an ESG topic you would like to know more about, please let us know.
Best,
Marimar
CEO, Miranda ESG
Contacts at Miranda Partners
Damian Fraser
Miranda Partners
damian.fraser@miranda-partners.com
Marimar Torreblanca
Miranda ESG
marimar.torreblanca@miranda-partners.com
Hace dos semanas participamos en la Cumbre de Impacto sobre el Desarrollo Sostenible 2021 del Foro Económico Mundial, en la que se debatieron diversos temas de sostenibilidad. Esta semana nos gustaría compartir algunas reflexiones que escuchamos sobre un tema en particular: la implementación de ESG para las PyMEs.
Casi el 90% de las empresas a nivel mundial son pequeñas y medianas, y representan aproximadamente el 70% de los puestos de trabajo. En México, en el 2019 el INEGI reportó la existencia de 4.9 millones de negocios, de los cuales el 99.8 por ciento eran micro, pequeñas y medianas empresas. Es de esperarse que muchas de ellas no saben realmente cómo implementar una estrategia ESG (o incluso si deben hacerlo). De hecho, hemos tenido esta conversación con organizaciones un poco más grandes que están planeando salir a bolsa en el futuro varias veces.
Durante la conferencia, CEOs de varias PyMEs de diferentes partes del mundo compartieron sus ideas sobre este tema, y creemos que hay 3 puntos clave que vale la pena compartir:
- Es cierto que las grandes multinacionales tienen mayor acceso a recursos, tecnologías y conocimientos técnicos. Sin embargo, las PyMEs tienen ventajas para alcanzar posibles compromisos en materia de ESG:
a. Las empresas más pequeñas son más ágiles (tanto en la toma de decisiones como en el cambio de sus operaciones). Esto se traduce en una implementación más rápida.
b. Las PyMEs suelen tener mayor interés y flexibilidad para utilizar nuevas plataformas y adoptar soluciones disruptivas de bajo costo. Esto hace que se sientan más cómodas a la hora de adoptar cosas con las que no están familiarizadas.
- No es cierto que las PyMEs no puedan equilibrar la supervivencia a corto plazo con los objetivos ESG a largo plazo. Mientras estas pequeñas empresas abordan los problemas a corto plazo, muchas empresas que estaban representadas en el panel hablaron de cómo durante las crisis pasadas han adoptado nuevas estrategias que las han hecho avanzar hacia una dirección más sostenible.
- Dos temas interesantes en los que se han centrado algunas de estas PyMEs como parte de su viaje inicial de ESG han sido:
a. Circularidad: aprovechar su menor escala para eliminar los residuos y la contaminación de forma más eficiente que las empresas más grandes, manteniendo los productos y materiales en uso y regenerando los sistemas naturales.
b. Digitalización: utilizando la tecnología para ser inteligentes sobre qué recursos se necesitan y cómo deben utilizarse, desecharse y mantenerse en circulación, así como procesos más eficientes y almacenamiento de datos, que serán elementos clave para cualquier negocio a corto plazo para reducir costos y tiempo.
La tendencia actual hacia la inversión responsable seguirá presionando a las grandes empresas para que profundicen sus esfuerzos de ESG. Es probable que en algún momento las PyMEs pudieran incluso convertirse en un punto de referencia en temas como circularidad, si encuentran una forma de optimizar realmente sus resultados al respecto. En ese caso las asociaciones entre start-ups, PyMEs y grandes empresas pueden llegar a ser necesarias. Ahí todas las organizaciones pueden aprender las unas de las otras y trabajar juntas hacia un ecosistema corporativo más sostenible.
Definitivamente, recomendamos que cualquier organización, independientemente de su tamaño, piense en ESG como algo que añadirá valor con el tiempo (abriendo la puerta a inversionistas que están empezando a usar ESG como una herramienta de selección) y hará que la empresa sea más resiliente. Como hemos dicho en el pasado, las empresas pequeñas no necesitan llegar al mismo nivel de estrategias ESG que las empresas grandes o que las empresas que ya tienen más experiencia de entrada. Las estrategias ESG pueden adaptarse a diferentes presupuestos y objetivos, y el tamaño de una empresa no debe considerarse una limitación para que la empresa pueda o no pueda trabajar para conseguir sus objetivos de sostenibilidad.
Espero que esto te haya parecido interesante. Como siempre, si hay algo en lo que pudiéramos ayudar, o si hay un tema de ESG del cual quisieras saber más, por favor háznoslo saber.
Saludos,
Marimar
CEO, Miranda ESG
Contactos en Miranda Partners
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Marimar Torreblanca
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marimar.torreblanca@miranda-partners.com
