La temporada de reportes trimestrales se aproxima, por lo que esta semana les damos algunos consejos para prepararse. Nos enfocaremos en los tres puntos principales en los que las compa\u00f1\u00edas suelen concentrarse durante este periodo de tiempo: el reporte trimestral, la llamada de resultados y la junta de Consejo de Administraci\u00f3n. A continuaci\u00f3n, presentamos algunos tips para cada uno de estos eventos.<\/p>
Reporte Trimestral<\/strong><\/p> Hay algunas actividades que se pueden llevar a cabo para comenzar a preparar el reporte, incluso semanas antes de que la informaci\u00f3n final est\u00e9 lista. Primero, recomendamos hacer un primer borrador del reporte trimestral, empezando por actualizar los t\u00edtulos y encabezados que incluyen el trimestre (por ejemplo, cambiar el periodo en el reporte del 1T22 al 2T22 y el mes de cierre de marzo a junio). Despu\u00e9s, se puede empezar a recopilar la informaci\u00f3n que ya est\u00e1 lista (por ejemplo, los eventos relevantes, los detalles de la conferencia -fecha, hora, liga de registro, ponentes-, informaci\u00f3n sobre la acci\u00f3n al cierre del trimestre, etc.) y actualizarla directamente en el reporte.<\/p> Adicionalmente, para que sea m\u00e1s f\u00e1cil transferir la informaci\u00f3n contable, es recomendable ligar los archivos de Excel que contienen la informaci\u00f3n al documento del reporte en Word. De esta manera, cualquier actualizaci\u00f3n en el Excel se reflejar\u00e1 autom\u00e1ticamente en el documento Word, agilizando el proceso y haci\u00e9ndolo m\u00e1s exacto (reduciendo la posibilidad de errores). Esto resultar\u00e1 \u00fatil cuando la informaci\u00f3n financiera est\u00e9 lista, ya que ser\u00e1 muy sencillo incorporarla directamente al reporte trimestral. Se puede empezar preparando una plantilla de cada una de las gr\u00e1ficas y tablas que contiene el reporte (por ejemplo, los estados financieros, an\u00e1lisis de deuda trimestral, costo integral de financiamiento, etc.). asegur\u00e1ndose de que los detalles del formato coincidan con los del reporte (tipo y tama\u00f1o de letra, colores, etc.). Tambi\u00e9n se puede incluir la informaci\u00f3n que no suele cambiar (como los conceptos y cuentas que conforman los estados financieros), lo cual resultar\u00e1 \u00fatil para los pr\u00f3ximos trimestres. Posteriormente, hay que incluir la informaci\u00f3n que ya est\u00e1 disponible, como las cifras del mismo trimestre del a\u00f1o anterior. Finalmente, cuando la informaci\u00f3n financiera del trimestre est\u00e9 lista, se puede usar la plantilla de Excel para incorporarla directamente al reporte.<\/p> Durante las semanas previas a la fecha de reporte, es importante agendar reuniones con las diferentes \u00e1reas involucradas en preparar la informaci\u00f3n. Es clave mantenerse en constante comunicaci\u00f3n con ellos para lograr una temporada de reportes \u00e1gil y eficiente. Mientras se aproxima la fecha de publicaci\u00f3n del reporte, se debe incluir la informaci\u00f3n faltante y los detalles finales.<\/p> \u00a0<\/p> Llamada de Resultados<\/strong><\/p> La llamada de resultados es un elemento muy relevante del trimestre, pues es la ocasi\u00f3n en la que los inversionistas y analistas tienen la oportunidad de hablar directamente con el equipo directivo y atender sus preocupaciones. La mejor manera de asegurarse de que todas las personas necesarias para la llamada est\u00e9n disponibles, es agendarla con anticipaci\u00f3n. Hay que tomar en cuenta la fecha y hora de las llamadas trimestrales de los peers de la compa\u00f1\u00eda para evitar que se empalmen. Recomendamos mandar la invitaci\u00f3n de la llamada con un mes de anticipaci\u00f3n y mandar un recordatorio una semana (o unos d\u00edas) antes. De ser posible, tambi\u00e9n recomendamos mandar un calendario al inicio del a\u00f1o con la fecha y hora de todas las llamadas trimestrales del a\u00f1o (el cual tambi\u00e9n debe publicarse en la p\u00e1gina de RI).<\/p> Al prepararse para la llamada de resultados trimestral, existen algunas actividades que se pueden realizar con anticipaci\u00f3n. Primero, se debe agendar la llamada con el proveedor, eliminando un pendiente de la lista. Posteriormente, es importante discutir los resultados trimestrales con el equipo directivo y los ponentes de la llamada para poder definir el mensaje principal. Despu\u00e9s, se puede empezar a preparar el script<\/em> de la conferencia, priorizando los temas y\/o logros m\u00e1s relevantes del trimestre. Esto ayudar\u00e1 a estructurar la llamada y a identificar las posibles inquietudes que pueden surgir durante la sesi\u00f3n de preguntas y respuestas. Al atender estas preocupaciones durante la presentaci\u00f3n inicial, resultar\u00e1 m\u00e1s sencillo controlar la narrativa y transmitir el mensaje de la mejor manera posible. Por \u00faltimo, se deben preparar los materiales complementarios para la llamada, como la presentaci\u00f3n, asegurando que siga el orden del script<\/em> y que ofrezca apoyo visual para entender mejor la informaci\u00f3n del trimestre.<\/p> Adicionalmente, es importante recordar que, ante entornos de incertidumbre y alta volatilidad, el equipo de RI debe ser incluso m\u00e1s transparente y proactivo de lo usual, promoviendo una estrategia de comunicaci\u00f3n abierta y frecuente con el mercado.<\/p> \u00a0<\/p> Juntas de Consejo de Administraci\u00f3n<\/strong><\/p> En muchas compa\u00f1\u00edas mexicanas, la presentaci\u00f3n usada en las juntas del Consejo de Administraci\u00f3n tambi\u00e9n es parte de las responsabilidades del equipo de RI, por lo que les damos nuestras principales recomendaciones para prepararla exitosamente.<\/p> Hay muchos detalles que no deben pasar desapercibidos al preparar la Junta de Consejo, especialmente porque la efectividad y productividad de \u00e9sta depender\u00e1n en gran medida de qu\u00e9 tan bien fue preparada.<\/p> Se puede empezar ayudando a definir la agenda de la junta. Este asunto se debe discutir con el equipo directivo, adem\u00e1s de revisar brevemente cualquier comentario de la junta anterior para identificar los temas que pudieron haber pasado por alto e incluirlos en la nueva agenda. Una vez que la agenda preliminar est\u00e9 lista, el Presidente del Consejo deber\u00e1 revisarla y aprobarla.<\/p> Despu\u00e9s, hay que acercarse a las diferentes \u00e1reas responsables de preparar la informaci\u00f3n necesaria. Mientras se recopila la informaci\u00f3n, se debe actualizar la presentaci\u00f3n y mantener un registro de los detalles que a\u00fan est\u00e1n pendientes. Es importante recordar que la presentaci\u00f3n debe complementar la agenda de la junta. Una vez que est\u00e9 lista, el IRO<\/em> o uno de los miembros del equipo directivo puede compartirle los documentos necesarios a los miembros del Consejo.<\/p> \u00a0<\/p> Recomendaciones Generales<\/strong><\/p> Hay que tener en mente los siguientes aspectos al preparar los materiales:<\/p> \u00a0<\/p> Por favor no duden en contactarnos si necesitan ayuda durante cualquier momento de la temporada de reportes, estaremos felices de asesorarlos. En Miranda IR, nos especializamos en apoyar a nuestros clientes durante la temporada de reportes trimestrales y tenemos mucha experiencia abordando las preocupaciones del mercado durante situaciones macroecon\u00f3micas inciertas.<\/p>
Fuentes:<\/strong><\/p>