{"id":5935,"date":"2021-05-25T15:36:42","date_gmt":"2021-05-25T15:36:42","guid":{"rendered":"https:\/\/miranda-partners.com\/?p=5935"},"modified":"2021-05-25T15:44:36","modified_gmt":"2021-05-25T15:44:36","slug":"resumen-del-informe-sobre-inversionistas-retail-de-ir-magazine","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/ir-magazine-retail-investors-report-summary\/","title":{"rendered":"Resumen del Informe sobre Inversionistas Retail de IR Magazine"},"content":{"rendered":"
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Esta semana analizamos las conclusiones clave del informe sobre inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0de la revista IR Magazine de EE.UU., el cual fue publicado recientemente. El informe completo se puede encontrar\u00a0aqu\u00ed<\/a>\u00a0(s\u00f3lo ingl\u00e9s) y se basa en informaci\u00f3n obtenida de la investigaci\u00f3n de la Encuesta Global de RI realizada en el primer trimestre de 2021*. El informe aplica principalmente a los inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0de EE.UU., Europa y Asia, que son mucho m\u00e1s relevantes en sus respectivos mercados para las empresas que los inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0mexicanos. Sin embargo, creemos que muchas de las conclusiones s\u00ed aplican, especialmente porque, incluso en M\u00e9xico, la inversi\u00f3n\u00a0retail<\/em>\u00a0en aplicaciones m\u00f3viles (a trav\u00e9s de GBM +, Kuspit, entre otros) tambi\u00e9n est\u00e1 despegando.<\/p>

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El informe aborda temas clave, incluidos los niveles de inversi\u00f3n\u00a0retail<\/em>\u00a0y el compromiso de RI con inversionistas\u00a0retail<\/em>, si los\u00a0IROs<\/em>\u00a0est\u00e1n satisfechos con el nivel de inversi\u00f3n\u00a0retail<\/em>\u00a0en su empresa, la mejor manera de comunicarse con los inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0y los beneficios y desaf\u00edos asociados con los inversionistas\u00a0retail<\/em>. El informe comenta que las relaciones con inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0no suelen estar cubiertas por los estudios, ya que la participaci\u00f3n media de los inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0en una empresa es del 14% frente al 59% de los inversionistas institucionales (y el 27% restante se clasifica como “otros” en este informe). Sin embargo, argumentan que \u201cla importancia de la inversi\u00f3n\u00a0retail<\/em>\u00a0va m\u00e1s all\u00e1 del capital que aporta\u201d.<\/p>

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El 45% de los encuestados proced\u00edan de Am\u00e9rica del Norte, el 30% de Europa, el 13% de Asia y el 12% restante eran del resto del mundo. En t\u00e9rminos de capitalizaci\u00f3n de mercado, el 24% eran de peque\u00f1a capitalizaci\u00f3n (small caps), el 31% de mediana capitalizaci\u00f3n (mid caps), el 33% de gran capitalizaci\u00f3n (large caps), el 10% de mega capitalizaci\u00f3n (mega caps) y el 2% restante no indic\u00f3 su capitalizaci\u00f3n de mercado. Los encuestados proced\u00edan de una amplia gama de sectores.<\/p>

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Hechos clave<\/u><\/strong><\/p>

Comunicaci\u00f3n<\/u>: en t\u00e9rminos de comunicaci\u00f3n, los comunicados de prensa y los sitios web de RI se consideran las formas m\u00e1s efectivas para que los\u00a0IROs<\/em>\u00a0se comuniquen con los inversionistas\u00a0retail.<\/em><\/p>

Beneficios y retos<\/u>: una base de inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0brinda beneficios tales como una mayor liquidez y estabilidad; a la inversa, la percepci\u00f3n de falta de conocimiento, en comparaci\u00f3n con los inversionistas institucionales, se considera el mayor reto planteado por los inversionistas\u00a0retail<\/em>, siendo la comunicaci\u00f3n el mayor desaf\u00edo para las empresas de peque\u00f1a capitalizaci\u00f3n.<\/p>

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Niveles de inversi\u00f3n retail<\/u><\/strong><\/p>

Como se mencion\u00f3 anteriormente, el estudio encontr\u00f3 que, en promedio, los inversionistas institucionales poseen m\u00e1s de cuatro veces el n\u00famero de acciones que el de los inversionistas\u00a0retail<\/em>. Hay un claro aumento de inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0en empresas de peque\u00f1a capitalizaci\u00f3n, donde el 23% de los accionistas son inversionistas\u00a0retail<\/em>, en comparaci\u00f3n con el 11% de las empresas de mediana y gran capitalizaci\u00f3n y el 10% de las empresas de mega capitalizaci\u00f3n. En t\u00e9rminos de regiones, los inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0tienen la proporci\u00f3n m\u00e1s baja de acciones en empresas europeas. Europa tambi\u00e9n tiene la mayor proporci\u00f3n de accionistas institucionales vs individuales, con instituciones que poseen casi cinco veces m\u00e1s acciones que los inversionistas\u00a0retail<\/em>. Por el contrario, “las empresas norteamericanas tienen una mayor proporci\u00f3n de acciones en manos de inversionistas individuales e institucionales que la norma mundial”.<\/p>

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C\u00f3mo se sienten los\u00a0IROs<\/em>\u00a0sobre los cambios de propiedad\u00a0retail<\/em><\/u><\/strong><\/p>

El informe encontr\u00f3 que el 55% de los\u00a0IROs<\/em>\u00a0est\u00e1n contentos con su nivel actual de inversi\u00f3n\u00a0retail<\/em>, pero a m\u00e1s del 25% le gustar\u00eda ver un aumento en este porcentaje. A medida que aumenta el porcentaje de inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0en una empresa, el n\u00famero de\u00a0IROs<\/em>\u00a0que quer\u00edan ver una mayor proporci\u00f3n de acciones en poder de inversionistas individuales disminuy\u00f3 del 36% en aproximadamente un 10% para cada tramo (0-10% retail, 10-20%\u00a0retail\u00a0<\/em>y m\u00e1s del 20%\u00a0retail<\/em>). En l\u00ednea con esto, el n\u00famero de\u00a0IROs<\/em>\u00a0que quiere ver menos acciones en manos de inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0aumenta a medida que aumenta el porcentaje de acciones en manos de este grupo, con solo el 4% de las empresas con 0-10% de inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0que desean ver una reducci\u00f3n en su participaci\u00f3n, el 24% para el grupo del 10-20% y casi la mitad de los\u00a0IROs<\/em>\u00a0quieren ver una reducci\u00f3n en la participaci\u00f3n\u00a0retail<\/em>\u00a0si su participaci\u00f3n actual es superior al 20%. Esto da como resultado que los\u00a0IROs<\/em>\u00a0de las empresas con 0-10% de las acciones en manos de inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0sean las m\u00e1s felices con su nivel de inversi\u00f3n y aquellas con m\u00e1s del 20% est\u00e9n menos satisfechas con la participaci\u00f3n del inversionista individual.<\/p>

En t\u00e9rminos de cambios en la participaci\u00f3n de los inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0en las empresas, casi el 30% de las empresas ha visto un aumento en la inversi\u00f3n\u00a0retail<\/em>\u00a0en los \u00faltimos 12 meses y m\u00e1s del 25% ha experimentado un aumento en comparaci\u00f3n con hace tres a\u00f1os. La opini\u00f3n de los\u00a0IROs<\/em>\u00a0de las empresas en las que la participaci\u00f3n ha aumentado el a\u00f1o pasado y de las empresas en las que ha disminuido el a\u00f1o pasado se dividi\u00f3 casi por igual entre querer una proporci\u00f3n menor, una proporci\u00f3n alta y el estar contentos con el nivel actual de inversionistas\u00a0retail<\/em>. Sin embargo, el 70% de los\u00a0IROs<\/em>\u00a0de las empresas en las que el nivel de inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0se ha mantenido igual durante el a\u00f1o pasado estaban satisfechos con el nivel actual de inversi\u00f3n; al 23% le gustar\u00eda ver una mayor proporci\u00f3n de acciones en manos de inversionistas individuales.<\/p>

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Preguntas de inversionistas\u00a0retail<\/em><\/u><\/strong><\/p>

El estudio pregunt\u00f3 a los\u00a0IROs<\/em>\u00a0sobre las preguntas que reciben de los inversionistas\u00a0retail<\/em>. Las respuestas fueron mixtas, y algunos\u00a0IROs<\/em>\u00a0mencionaron que existe una diferencia notable en el tipo de preguntas formuladas por inversionistas individuales, a menudo centr\u00e1ndose en cuestiones a corto plazo como dividendos, precio de las acciones y p\u00e9rdidas y ganancias a corto plazo, con menos inter\u00e9s en estrategia a largo plazo y cultura empresarial en comparaci\u00f3n con las preguntas de los inversionistas institucionales. Este punto de vista era m\u00e1s com\u00fan en los\u00a0IROs<\/em>\u00a0a los que les gustar\u00eda ver una participaci\u00f3n reducida de los inversionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0en su empresa.<\/p>

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C\u00f3mo aumentar la participaci\u00f3n de los accionistas\u00a0retail<\/em>\u00a0en un mundo digital<\/u><\/strong><\/p>

El informe sugiere que con el aumento en el acceso a la inversi\u00f3n\u00a0retail<\/em>\u00a0a trav\u00e9s de plataformas y aplicaciones digitales y el grupo demogr\u00e1fico m\u00e1s joven de estos inversionistas conocedores de la tecnolog\u00eda (Millennials<\/em>\u00a0y algunos de la Generaci\u00f3n Z), hay tres formas clave de aumentar el compromiso con los inversionistas\u00a0retail<\/em>.<\/p>

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1) Pensar de manera digital<\/p>