{"id":4409,"date":"2020-12-17T22:16:42","date_gmt":"2020-12-17T22:16:42","guid":{"rendered":"https:\/\/miranda-partners.com\/?p=4409"},"modified":"2020-12-17T22:43:27","modified_gmt":"2020-12-17T22:43:27","slug":"integracion-esg-en-la-industria-mexicana-de-pe","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/esg-integration-in-mexican-private-equity-survey-results\/","title":{"rendered":"Integraci\u00f3n ESG en la industria mexicana de PE (resultados de encuesta)"},"content":{"rendered":"
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Esta semana estamos compartiendo 10 resultados clave de la encuesta que realizamos a la industria de PE para medir el nivel de integraci\u00f3n ESG en fondos de capital privado que invierten en el mercado mexicano. Recolectamos respuestas de 29 fondos en total, que en conjunto suman cerca de US$12 mil millones en AUMs. Entendemos que puede haber un sesgo para responder nuestra encuesta en fondos que ya est\u00e1n haciendo alg\u00fan tipo de integraci\u00f3n ESG (los fondos que no han hecho nada tal vez no quieran compartirlo), pero de cualquier forma creemos que es interesante leer estas gr\u00e1ficas. \u00a1Queremos agradecer a todos los participantes por sus contribuciones!<\/p>

  1. El 93% de los encuestados dice que integran factores ESG (al menos a veces) al definir la estrategia del fondo. El 66% lo hace todo el tiempo<\/strong>.
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  2. La integraci\u00f3n ESG es m\u00e1s alta en fondos de capital de crecimiento y m\u00e1s baja en fondos de capital de riesgo. Los fondos de activos reales est\u00e1n en medio<\/strong>.
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  3. La integraci\u00f3n ESG durante la definici\u00f3n de la estrategia del fondo es m\u00e1s alta en fondos con AUM por encima de US$500 millones y m\u00e1s baja en fondos con AUM por debajo de US$150 millones. En la fase de debida diligencia y al comunicarse con inversionistas, esto se invierte, y los fondos m\u00e1s peque\u00f1os consideran factores ESG m\u00e1s que los fondos m\u00e1s grandes<\/strong>.
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  4. Los fondos se sienten m\u00e1s c\u00f3modos considerando factores G, luego factores S y, por \u00faltimo, factores E al dise\u00f1ar sus estrategias o hacer la debida diligencia para una inversi\u00f3n. Lo mismo ocurre con la comunicaci\u00f3n<\/strong>.
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  5. S\u00f3lo el 24% de los encuestados ha hecho un an\u00e1lisis de materialidad formal y otro 24% est\u00e1 en proceso de hacerlo. El 21% no sabe qu\u00e9 es un an\u00e1lisis de materialidad. Los fondos de activos reales son los menos propensos a realizar an\u00e1lisis de materialidad, a pesar de que ninguno de ellos respondi\u00f3 que no est\u00e9 familiarizado con el concepto<\/strong>.
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  6. La adopci\u00f3n de KPIs de ESG en la industria tambi\u00e9n es relativamente baja a nivel fondo. S\u00f3lo el 34% de los encuestados tienen KPIs para medir su desempe\u00f1o ESG. En inversiones individuales, esto aumenta al 66%<\/strong>.
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  7. La adopci\u00f3n de iniciativas internacionales de ESG es todav\u00eda poco com\u00fan en M\u00e9xico. UN PRI tiene la tasa de participaci\u00f3n m\u00e1s alta (41%) y el Pacto Mundial de la ONU la m\u00e1s baja (0%)<\/strong>.
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  8. 72% de los encuestados cree que la integraci\u00f3n de factores ESG aumenta la rentabilidad de sus inversiones y el 83% cree que facilita el levantamiento de capital<\/strong>.
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  9. 52% de los fondos cree que la falta de recursos es la principal raz\u00f3n para no poder hacer m\u00e1s en ESG. 34% cree que es la falta de tiempo<\/strong>.
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  10. 72% de los encuestados est\u00e1n satisfechos o muy satisfechos con el nivel de informaci\u00f3n ESG que est\u00e1n divulgando a nivel fondo<\/strong>.
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    Fuente para todos los datos y gr\u00e1ficas: Encuesta realizada a 29 fondos de capital privado mexicanos por Miranda ESG. <\/em><\/p>

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    Seg\u00fan Preqin, el 54% de los AUMs de capital privado en el mundo tienen un mandato ESG. En LatAm esta cifra es 44%. Suponiendo que nuestros n\u00fameros est\u00e9n sesgados al alza por las razones que discutimos anteriormente, y dado que M\u00e9xico es un mercado de US$60 mil millones en AUMs (y por lo tanto solo encuestamos a ~20% del mismo), la industria mexicana de PE podr\u00eda incluso estar por debajo del promedio regional. A medida que las AFOREs integren factores ESG de manera m\u00e1s activa en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, los fondos de PE que quieran levantar dinero con ellos en el futuro (a trav\u00e9s de CKDs o CERPIs) tendr\u00e1n que mejorar su nivel de integraci\u00f3n ESG. Esto tambi\u00e9n est\u00e1 alineado con el consenso de nuestra encuesta que el COVID-19 acelerar\u00e1 la integraci\u00f3n ESG en la industria de PE.<\/p>

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    Espero esto haya sido de tu inter\u00e9s. Como siempre, si hay algo en lo que pudi\u00e9ramos ayudar, o si hay un tema de ESG del cual quisieras saber m\u00e1s, por favor h\u00e1znoslo saber.<\/p>

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    Saludos,<\/p>

    Marimar
    Socia, Miranda ESG<\/em><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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    Contactos en Miranda Partners<\/strong><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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    Damian Fraser<\/strong>
    Miranda Partners
    damian.fraser@miranda-partners.com<\/a><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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    Marimar Torreblanca<\/strong>
    Miranda ESG
    marimar.torreblanca@miranda-partners.com<\/a><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    This week we are sharing 10 key results from the survey we conducted in the PE industry to gauge the level of ESG integration in funds investing in the Mexican market. We collected responses from 29 funds in total, which together add up to near US$12 billion in AUMs. We understand there may be a […]<\/p>\n","protected":false},"author":22,"featured_media":4411,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","footnotes":""},"categories":[26],"tags":[],"class_list":["post-4409","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-esg"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4409","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/22"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4409"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4409\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/4411"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4409"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4409"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4409"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}