{"id":4125,"date":"2020-10-22T17:30:55","date_gmt":"2020-10-22T17:30:55","guid":{"rendered":"https:\/\/miranda-partners.com\/?p=4125"},"modified":"2020-10-22T23:27:05","modified_gmt":"2020-10-22T23:27:05","slug":"informacion-reciente-de-esg-en-pe-y-nuestra-encuesta-de-esg-para-pe","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/interesting-developments-in-pe-for-esg-and-our-pe-esg-survey\/","title":{"rendered":"Informaci\u00f3n reciente de ESG en PE + nuestra encuesta de ESG para PE"},"content":{"rendered":"<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"4125\" class=\"elementor elementor-4125\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t\t\t<section data-particle_enable=\"false\" data-particle-mobile-disabled=\"false\" class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-7d4e739 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"7d4e739\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-edac1f4\" data-id=\"edac1f4\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-921dbc0 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"921dbc0\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p style=\"font-weight: 400;\">Esta semana, volvemos a pausar nuestros\u00a0<em>heatmaps<\/em>\u00a0sectoriales para centrarnos en un par de reportes de ESG que se\u00a0enfocan en la industria de capital privado y fueron publicados recientemente.<\/p><p style=\"font-weight: 400;\">Antes de hablar de los reportes, me gustar\u00eda decir que en general, es evidente que la integraci\u00f3n de ESG se est\u00e1 convirtiendo en un tema verdaderamente relevante para los mercados de capital privado a nivel mundial.\u00a0Con eso en mente, decidimos sondear el ecosistema de capital privado en M\u00e9xico para tener una mejor idea de qu\u00e9 tan integrados est\u00e1n los fondos con las nociones y est\u00e1ndares de ESG. Para ellos, enviamos\u00a0<span style=\"color: #279696;\"><a style=\"color: #279696;\" href=\"https:\/\/forms.gle\/5nxBsrYvdTQC8D828\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" data-saferedirecturl=\"https:\/\/www.google.com\/url?q=https:\/\/forms.gle\/5nxBsrYvdTQC8D828&amp;source=gmail&amp;ust=1603487763992000&amp;usg=AFQjCNHfVculT10hcUTBd70yuI1gBy5f_Q\">esta encuesta<\/a>\u00a0<\/span>a un grupo de fondos de\u00a0capital privado\u00a0(incluidos CKDs). Con suerte, en los pr\u00f3ximos d\u00edas obtendremos suficientes respuestas para evaluar la situaci\u00f3n de la industria. Si tu organizaci\u00f3n es un fondo de\u00a0capital privado\u00a0que invierte en M\u00e9xico y quiere participar (o si conoces a alguien que\u00a0lo sea),\u00a0los invitamos a\u00a0participar\u00a0en la encuesta.<\/p><p>\u00a0<\/p><p style=\"font-weight: 400;\"><span style=\"color: #279696;\"><strong>Primero, a principios de este mes, el PNUD (Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo) emiti\u00f3\u00a0<\/strong><span style=\"color: #000000;\"><a style=\"color: #000000;\" href=\"https:\/\/sdgimpact.undp.org\/assets\/SDG-Impact-Standards-for-Private-Equity-Funds-Version_1_0.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" data-saferedirecturl=\"https:\/\/www.google.com\/url?q=https:\/\/sdgimpact.undp.org\/assets\/SDG-Impact-Standards-for-Private-Equity-Funds-Version_1_0.pdf&amp;source=gmail&amp;ust=1603487763992000&amp;usg=AFQjCNFRKM4k_imwFBRMCqak5hqel4de7Q\"><strong>este<\/strong><\/a><\/span><strong>\u00a0reporte con una gu\u00eda para que los fondos de capital privado se alineen con los ODSs (Objetivos de Desarrollo Sostenible) de la ONU.<\/strong><\/span><\/p><p style=\"font-weight: 400;\">Este informe fue elaborado por SDG Impact, una iniciativa dirigida por un grupo de expertos que tienen la intenci\u00f3n de establecer diferentes est\u00e1ndares para que las organizaciones contribuyan a los ODSs. Compartimos a continuaci\u00f3n lo que creemos que son los extractos clave del informe. Recomendamos a cualquiera que est\u00e9 interesado en los ODSs,\u00a0que lea la versi\u00f3n completa del reporte. Tiene muchos detalles y es\u00a0relativamente\u00a0f\u00e1cil de entender c\u00f3mo aplicar esto a un fondo.<\/p><ul><li style=\"font-weight: 400;\">Los Est\u00e1ndares son para administradores de fondos de capital privado, deuda y capital riesgo (administradores de fondos de capital privado) que desean hacer una contribuci\u00f3n positiva al desarrollo sostenible y al logro de los ODS a trav\u00e9s de uno o m\u00e1s de sus Fondos.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">Proporcionan un mapa y una gu\u00eda pr\u00e1ctica para traducir esa intenci\u00f3n en acci\u00f3n.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">Son voluntarios y est\u00e1n disponibles gratuitamente para que todos los utilicen como est\u00e1ndares de mejores pr\u00e1cticas y una herramienta de autoevaluaci\u00f3n.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">Los est\u00e1ndares se hicieron despu\u00e9s de varias etapas de consulta, incluidas dos consultas p\u00fablicas, que proporcionaron comentarios cr\u00edticos de profesionales y expertos.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">Los Est\u00e1ndares promueven un cambio de \u00fanicamente reportar las actividades actuales\u00a0a trav\u00e9s del filtro de los\u00a0ODSs, a hacer las cosas de\u00a0una nueva\u00a0manera, tomando\u00a0decisiones diferentes sobre lo que se hace y c\u00f3mo se hace.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">El sistema de gesti\u00f3n de impactos establecido en los\u00a0Est\u00e1ndares\u00a0tiene cuatro componentes b\u00e1sicos:<\/li><\/ul><p style=\"font-weight: 400; padding-left: 80px;\">o\u00a0\u00a0\u00a0Situar el contexto operativo de desarrollo sostenible del Fondo\u00a0al centro del prop\u00f3sito,\u00a0de\u00a0la estrategia de inversi\u00f3n y\u00a0de\u00a0la toma de decisiones.<\/p><p style=\"font-weight: 400; padding-left: 80px;\">o\u00a0\u00a0\u00a0Alineaci\u00f3n con las\u00a0Cinco\u00a0Dimensiones de\u00a0Impacto de IMP y las\u00a0Clasificaciones de\u00a0Impacto ABC, que proporcionan un lenguaje compartido de impacto y promueven la estandarizaci\u00f3n.<\/p><p style=\"font-weight: 400; padding-left: 80px;\">o\u00a0\u00a0\u00a0Hacer que la participaci\u00f3n de\u00a0los Grupos de inter\u00e9s\u00a0sea fundamental para la pr\u00e1ctica de la gesti\u00f3n de impactos.<\/p><p style=\"font-weight: 400; padding-left: 80px;\">o\u00a0\u00a0\u00a0Establecer\u00a0la\u00a0materialidad en t\u00e9rminos de desarrollo sostenible, informado por los ODS y lo que m\u00e1s importa a los Grupos de inter\u00e9s.<\/p><ul><li style=\"font-weight: 400;\">Los Est\u00e1ndares incluyen:<\/li><\/ul><p style=\"font-weight: 400; padding-left: 80px;\">o\u00a0\u00a0\u00a0Cuatro Est\u00e1ndares, uno para cada uno de los cuatro temas: estrategia, enfoque de gesti\u00f3n, transparencia y gobernanza (los est\u00e1ndares de estrategia y enfoque de gesti\u00f3n comprenden tres y seis componentes respectivamente).<\/p><p style=\"font-weight: 400; padding-left: 80px;\">o\u00a0\u00a0\u00a0Indicadores que miden la adopci\u00f3n de cada Est\u00e1ndar (o los componentes de cada Est\u00e1ndar).<\/p><p style=\"font-weight: 400;\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-large wp-image-4131\" src=\"https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2020\/10\/image002-1024x484.png\" alt=\"\" width=\"800\" height=\"378\" srcset=\"https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2020\/10\/image002-1024x484.png 1024w, https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2020\/10\/image002-300x142.png 300w, https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2020\/10\/image002-768x363.png 768w, https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2020\/10\/image002.png 1316w\" sizes=\"(max-width: 800px) 100vw, 800px\" \/><\/p><p style=\"font-weight: 400;\"><span style=\"color: #279696;\"><strong>Y en segundo lugar, SASB tambi\u00e9n public\u00f3 recientemente<span style=\"color: #000000;\">\u00a0<\/span><\/strong><span style=\"color: #000000;\"><a style=\"color: #000000;\" href=\"https:\/\/www.sasb.org\/wp-content\/uploads\/2020\/10\/IntegratingESGPrivateEquity-101420.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" data-saferedirecturl=\"https:\/\/www.google.com\/url?q=https:\/\/www.sasb.org\/wp-content\/uploads\/2020\/10\/IntegratingESGPrivateEquity-101420.pdf&amp;source=gmail&amp;ust=1603487763992000&amp;usg=AFQjCNGgbzrxJvgAR6HDpN13ANqJYB2WnA\"><strong>este<\/strong><\/a><\/span><strong>\u00a0informe sobre la integraci\u00f3n de ESG para capital privado. Compartimos a continuaci\u00f3n lo que creemos que son los extractos clave del informe, pero definitivamente es una lectura interesante ya que describe muy bien el ecosistema ESG y c\u00f3mo los diferentes segmentos interact\u00faan con la industria del capital privado.<\/strong><\/span><\/p><ul><li style=\"font-weight: 400;\">Dos tendencias importantes, la sostenibilidad y el crecimiento continuo de la industria de capital privado, han convergido.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">Se han hecho muchos intentos de desmitificar el mundo ESG utilizando el mapeo de ecosistemas.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">Como reflejan estos mapas, el tama\u00f1o y la complejidad del ecosistema ESG se pueden atribuir en parte a las necesidades\u00a0variables\u00a0de las diferentes partes interesadas y las iniciativas dise\u00f1adas para satisfacerlas.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">De las 431 firmas de capital privado que invierten directamente y se comprometen con los principios de PRI, solo una de cada ocho (menos del 13 por ciento) revela p\u00fablicamente que recibe informes ESG de sus compa\u00f1\u00edas invertidas. Solo 16 (menos del 4 por ciento) comparten si los problemas de ESG afectan el desempe\u00f1o financiero.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\">Abordando\u00a0la necesidad de tener datos ESG \u00fatiles para la toma de decisiones que est\u00e9n centrados en inversionistas, los est\u00e1ndares SASB identifican riesgos y oportunidades espec\u00edficos\u00a0a\u00a0industrias\u00a0relacionados con temas ESG y tambi\u00e9n ofrecen m\u00e9tricas que las empresas pueden usar para medir, administrar y comunicar su desempe\u00f1o de manera consistente,\u00a0comparable y\u00a0 confiable.<\/li><\/ul><h6 style=\"font-weight: 400;\">\u00a0<\/h6><p style=\"font-weight: 400;\"><strong>Integraci\u00f3n ESG a trav\u00e9s del ciclo de un deal<\/strong><\/p><ol><li style=\"font-weight: 400;\"><strong>Originaci\u00f3n y d<\/strong><strong>ebida d<\/strong><strong>iligencia:<\/strong>\u00a0la\u00a0gu\u00eda de CDC reconoce que ciertos factores ESG pueden desempe\u00f1ar un papel importante en &#8220;informar las decisiones de inversi\u00f3n al entender posibles pasivos relacionados, costos, la influencia en el desempe\u00f1o financiero y las oportunidades potenciales para la creaci\u00f3n de valor&#8221;. Durante la fase de debida diligencia, los\u00a0GPs\u00a0pueden identificar posibles m\u00e9tricas de ESG para informar los planes de acci\u00f3n post-inversi\u00f3n, monitorear el progreso de la empresa y generar informes para los LPs, as\u00ed como para transmitir de manera efectiva el valor estrat\u00e9gico de la empresa en la salida.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\"><strong>El\u00a0<em>holding period<\/em>:<\/strong>\u00a0en\u00a0promedio una empresa est\u00e1 en un portafolio de\u00a0capital privado\u00a04.5 a\u00f1os. Los problemas de ESG pueden manifestarse durante este per\u00edodo t\u00edpico y ello puede influir en el \u00e9xito de la empresa en su siguiente etapa. Los compradores corporativos estrat\u00e9gicos que est\u00e1n sujetos a crecientes requisitos de divulgaci\u00f3n de ESG por parte de reguladores y bolsas de valor pueden centrarse en estos factores.<\/li><li style=\"font-weight: 400;\"><strong>Reportes:<\/strong>\u00a0El\u00a0<em>roadmap<\/em>\u00a0del\u00a0ILPA sugiere que los\u00a0GPs\u00a0adopten &#8220;un marco para medir, auditar e informar sobre los impactos logrados por el fondo&#8221;. La plantilla PortCo usa a SASB como la clasificaci\u00f3n sectorial est\u00e1ndar de ESG para definir materialidades por industria.<\/li><\/ol><h6>\u00a0<\/h6><p style=\"font-weight: 400;\">Espero esto haya sido de tu inter\u00e9s.\u00a0Como siempre, si hay algo en lo que pudi\u00e9ramos ayudar, o si hay un tema de ESG del cual quisieras saber m\u00e1s, por favor h\u00e1znoslo saber. Nos dar\u00eda gusto platicar de cualquier de estos temas a detalle si eso fuera de tu inter\u00e9s.<\/p><p style=\"font-weight: 400;\">Saludos,<\/p><p style=\"font-weight: 400;\">Marimar<\/p><p style=\"font-weight: 400;\"><em>Socia, Miranda ESG<\/em><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-02f8b64 elementor-widget-divider--view-line elementor-widget elementor-widget-divider\" data-id=\"02f8b64\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"divider.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-divider\">\n\t\t\t<span class=\"elementor-divider-separator\">\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-4190439 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"4190439\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><strong>Contactos en Miranda Partners<\/strong><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<section data-particle_enable=\"false\" data-particle-mobile-disabled=\"false\" class=\"elementor-section elementor-inner-section elementor-element elementor-element-2ac392d elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"2ac392d\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-50 elementor-inner-column elementor-element elementor-element-1af5aae\" data-id=\"1af5aae\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-6d6616b elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"6d6616b\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><strong>Damian Fraser<\/strong><br \/>Miranda Partners<br \/><a href=\"mailto:damian.fraser@miranda-partners.com\">damian.fraser@miranda-partners.com<\/a><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-50 elementor-inner-column elementor-element elementor-element-fc895f1\" data-id=\"fc895f1\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-515add8 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"515add8\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><strong>Marimar Torreblanca<\/strong><br \/>Miranda ESG<br \/><a href=\"mailto:marimar.torreblanca@miranda-partners.com\">marimar.torreblanca@miranda-partners.com<\/a><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>This week, we are pausing again our sector heatmaps to focus on a couple of recent ESG announcements which focus on the private equity industry. Before going into specifics, I want to say that clearly ESG integration is becoming a truly relevant topic for private equity markets globally. And with that in mind, we decided [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":22,"featured_media":4128,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","footnotes":""},"categories":[26],"tags":[],"class_list":["post-4125","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-esg"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4125","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/22"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4125"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4125\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/4128"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4125"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4125"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4125"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}