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<\/p>MERCADOS<\/b>\u00a0<\/p>
En\u00a0S&P \/ BMV IPC<\/b>\u00a0sigui\u00f3 subiendo (+1,7%) en la \u00faltima semana, a pesar de cierta recogida de beneficios el jueves, ya que los inversores mundiales se mantuvieron en modo risk-on. Mientras tanto, el peso mexicano se apreci\u00f3 1,8% para cerrar a MXN$17,66\/USD; el rendimiento del M-Bono a 10 a\u00f1os subi\u00f3 9 pb hasta 9,01%.\u00a0<\/p>
En\u00a0S&P \/ BMV IPC’s<\/b>\u00a0Los valores m\u00e1s alcistas fueron: GMEXICO B (+10,6%), ORBIA * (+9,8%), y PE\u00d1OLES * (+9,2%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: OMA B (-6,6%), GAP B (-6,6%) y ASUR B (-5,4%).\u00a0<\/p>
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EMPRESAS COTIZADAS<\/b>\u00a0<\/p>
Citigroup busca vender participaciones adicionales en Grupo Financiero Banamex antes de desprenderse totalmente de sus tenencias a trav\u00e9s de una oferta p\u00fablica inicial.<\/b>,mencion\u00f3 la consejera delegada de Citi, Jane Fraser, en la conferencia telef\u00f3nica trimestral. Los paquetes ser\u00edan m\u00e1s peque\u00f1os que la participaci\u00f3n de 25% vendida a Fernando Chico Pardo por US$2.3 mil millones. Es probable que la OPI de Banamex tenga lugar en 2026.\u00a0\u00a0<\/p>
AMX.<\/b>\u00a0M\u00e9xico inici\u00f3 el registro obligatorio de tel\u00e9fonos m\u00f3viles el 9 de eneroth, En virtud de un decreto publicado en diciembre, todas las l\u00edneas activas deben estar vinculadas a la identidad oficial de los usuarios. Los usuarios actuales tienen hasta el 29 de junioth,A partir del 1 de julio, las l\u00edneas no registradas sufrir\u00e1n la suspensi\u00f3n total del servicio, salvo el acceso a servicios de emergencia. La medida busca frenar delitos como la extorsi\u00f3n y el fraude al eliminar el anonimato en las comunicaciones m\u00f3viles. El registro requiere de una identificaci\u00f3n oficial, CURP certificada, comprobante de domicilio y validaci\u00f3n biom\u00e9trica, ya sea de manera digital o presencial en los centros de servicio de los operadores. Operadores como Telcel, AT&T y Movistar son los responsables de habilitar el proceso en todo el pa\u00eds.\u00a0<\/p>
El Grupo Chedraui ha dado a conocer sus previsiones para 2026.<\/b>\u00a0El escenario de la compa\u00f1\u00eda asume un entorno econ\u00f3mico similar al observado en 2025 para M\u00e9xico. Asimismo, considera que el plan interno de eficiencia operativa continuar\u00e1 mitigando las presiones de gasto derivadas del incremento en los costos laborales en 2026. En el caso de Chedraui USA, considera que la pol\u00edtica migratoria m\u00e1s estricta continuar\u00e1 impactando las ventas mismas tiendas, al menos durante la primera mitad del a\u00f1o, y espera ver una mayor estabilidad en la segunda mitad. Chedraui estima que los beneficios del Centro de Distribuci\u00f3n de Rancho Cucamonga (RCDC) y la contenci\u00f3n de los gastos operativos tendr\u00e1n un impacto favorable en los m\u00e1rgenes en 2026. La compa\u00f1\u00eda espera un crecimiento de las ventas por superficie de 3,0-4,0% en M\u00e9xico y de 1,0-2,0% en Estados Unidos. Es probable que las ventas totales aumenten entre 8,0 y 9,0% en M\u00e9xico y entre 2,0 y 3,0% en EE.UU. como resultado de la evoluci\u00f3n del TMCD mencionada anteriormente y de una expansi\u00f3n prevista de la superficie total de ventas de 5,7% en M\u00e9xico y 1,6% en EE.UU.. La compa\u00f1\u00eda tiene previsto abrir 147 tiendas en M\u00e9xico (de las cuales 130 ser\u00e1n bajo el formato \u201cEl Supercito\u201d) y 5 unidades en EEUU. Adem\u00e1s, Chedraui espera que su margen de EBITDA consolidado aumente entre 15 y 35 puntos b\u00e1sicos (entre 0 y 10 puntos b\u00e1sicos en M\u00e9xico y entre 30 y 60 puntos b\u00e1sicos en EE.UU.).\u00a0<\/p>
La unidad de cable Izzi de Televisa ofrecer\u00e1 Vix Premium Mundial, un paquete con los 104 partidos de la Copa Mundial de la FIFA 2026.\u00a0<\/b>El paquete estar\u00e1 disponible para los suscriptores de Izzi con ViX Premium a un precio especial de MXN$400 pesos en enero y febrero de 2026. En noticias relacionadas,\u00a0TelevisaUnivisi\u00f3n cambi\u00f3 la marca de su secci\u00f3n de noticias por N+Univisi\u00f3n.\u00a0<\/b>La empresa ha nombrado a Leopoldo G\u00f3mez director de la secci\u00f3n de noticias. G\u00f3mez fue vicepresidente de informativos de Televisa y director de NoticiasUnivision.\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>
Grupo Financiero Banorte lanz\u00f3 una nueva funci\u00f3n de \u201cSolicitud de Remesa\u201d en su app Banorte M\u00f3vil.<\/b>\u00a0Con esta nueva herramienta, junto con la plataforma Banorte Link, el banco ofrece ahora una soluci\u00f3n integral para el env\u00edo y recepci\u00f3n de remesas de Estados Unidos a M\u00e9xico.\u00a0<\/p>
Fibra Prologis ha completado la oferta de US$500 millones de 5.625% Senior Notes con vencimiento en 2038.<\/b>\u00a0Fibra Prologis tiene la intenci\u00f3n de utilizar los ingresos netos, junto con el efectivo disponible, para: i) la recompra por parte de Terrafina de sus Bonos en circulaci\u00f3n 4,962% con vencimiento en 2029 de conformidad con la oferta p\u00fablica de adquisici\u00f3n en efectivo anunciada previamente por Terrafina, que se espera que se liquide el 15 de eneroth, ii) la amortizaci\u00f3n por Terrafina de los bonos Terrafina que queden en circulaci\u00f3n tras la liquidaci\u00f3n de la oferta p\u00fablica de adquisici\u00f3n.\u00a0<\/p>
Fibra Terrafina anunci\u00f3 la terminaci\u00f3n de la oferta p\u00fablica de adquisici\u00f3n de US$500 millones en Notas Senior 4.962% con vencimiento en 2029.<\/b>\u00a0Un monto agregado de US$439.45 millones fueron licitados y un monto agregado de US$2.2 millones fueron recibidos de acuerdo a los procedimientos descritos en el Aviso de Entrega Garantizada. El Fideicomiso amortizar\u00e1 100% de los Bonos en circulaci\u00f3n el 12 de febrero deth.\u00a0\u00a0<\/p>
Vinte prepag\u00f3 MXN$738 millones de pr\u00e9stamos bancarios con reservas excedentes de efectivo de Vinte y Javer, incluyendo:\u00a0<\/b>i) a 31 de diciembrest, la compa\u00f1\u00eda pag\u00f3 anticipadamente 100% del saldo pendiente de uno de los tres pr\u00e9stamos que adquiri\u00f3 para financiar la adquisici\u00f3n de Javer por importe de MXN$500 millones, que venc\u00eda el 4 de noviembre.th, 2027; ii) durante noviembre y diciembre, Vinte prepag\u00f3 100% de los cr\u00e9ditos utilizados para adquirir Derex por un monto de MXN$238 millones. La empresa tambi\u00e9n anunci\u00f3 el nombramiento de Oliverio de la Garza Ugarte como nuevo Consejero Jur\u00eddico a partir del 1 de enero dest, 2026. El Sr. de la Garza ocupaba anteriormente el cargo de Consejero Jur\u00eddico de Javer desde 2017 y de Secretario del Consejo de Administraci\u00f3n, responsable de Adquisiciones de Reserva Territorial y Atenci\u00f3n al Cliente.\u00a0<\/p>
Los ingresos por cuartos de Fibra Inn cayeron 8.2% a\/a en diciembre a MXN$152.3 millones<\/b>\u00a0debido principalmente a una ca\u00edda de 3.7 PP en los niveles de ocupaci\u00f3n a 46.3%, parcialmente compensado por un incremento de 1.0% en el ADR a MXN$1,912. El RevPAR cay\u00f3 6.4% interanual a MXN$886. Como resultado, los ingresos trimestrales por cuartos disminuyeron 3.7% a MXN$572 millones, debido a una reducci\u00f3n de 2.4 PP en los niveles de ocupaci\u00f3n a 57.7%, mientras que la tarifa promedio diaria aument\u00f3 2.2% a\/a a MXN$1,943. El RevPAR disminuy\u00f3 1.8% a\/a a MXN$1,121.\u00a0Fibra Inn tambi\u00e9n anunci\u00f3 que el 15 de enero<\/b>ava<\/b>, En 2026, finaliz\u00f3 el proceso de internalizaci\u00f3n de la explotaci\u00f3n de 28 hoteles.<\/b>\u00a0mediante la adquisici\u00f3n de los contratos de operaci\u00f3n relacionados a trav\u00e9s de un pago de MXN$172 millones al operador anterior. Este monto fue calculado de acuerdo con pr\u00e1cticas est\u00e1ndar en la industria hotelera mundial, representando una reducci\u00f3n econ\u00f3mica aproximada de 60% en comparaci\u00f3n con los contratos originales y equivalente a aproximadamente 1.9 a\u00f1os de contraprestaci\u00f3n. El periodo estimado de amortizaci\u00f3n de la contraprestaci\u00f3n es de aproximadamente 4 a\u00f1os, con una rentabilidad anual prevista de entre 25% y 30% en un horizonte perpetuo, que podr\u00eda aumentar a medida que se obtengan eficiencias operativas adicionales.\u00a0<\/p>
Fibra Storage inaugur\u00f3 su nueva sucursal 100% \u201cPerif\u00e9rico Pedregal\u201d en la Ciudad de M\u00e9xico.\u00a0<\/b>El fondo cuenta ahora con 35 sucursales en funcionamiento.\u00a0\u00a0<\/p>
BanBaj\u00edo lanz\u00f3 BBClik, una aplicaci\u00f3n para tel\u00e9fonos m\u00f3viles que transforma estos dispositivos en Terminales Punto de Venta (TPV).\u00a0<\/b>Permitir\u00e1 realizar pagos a trav\u00e9s de la tecnolog\u00eda Near Field Communication (NFC).\u00a0<\/p>
Banco Santander M\u00e9xico nombra a H\u00e9ctor Carrera Riva Palacio Director General de Tecnolog\u00eda y Operaciones<\/b>\u00a0dependiente del Director General, Felipe Garc\u00eda Ascencio, a partir del 16 de enero.th. El Sr. Carrera cuenta con 39 a\u00f1os de experiencia en el sector financiero.\u00a0\u00a0<\/p>
Grupo Rotoplas, ha recibido una calificaci\u00f3n \u201cA\u201d, la m\u00e1xima posible, en el Cuestionario de Cambio Clim\u00e1tico 2025 de CDP.<\/b>\u00a0Esta distinci\u00f3n coloca a la Compa\u00f1\u00eda en la \u201cLista A\u201d de CDP, un grupo que incluye s\u00f3lo 4% de las empresas evaluadas a nivel mundial y s\u00f3lo dos empresas en M\u00e9xico este a\u00f1o. Este hito destaca el liderazgo de Rotoplas en acci\u00f3n clim\u00e1tica y reafirma la fortaleza de su Estrategia de Sustentabilidad. Adem\u00e1s, la Compa\u00f1\u00eda obtuvo una calificaci\u00f3n de \u2019A-\u201c en el Cuestionario de Seguridad H\u00eddrica, lo que representa su puntuaci\u00f3n m\u00e1s alta hasta la fecha. CDP es la principal plataforma mundial de divulgaci\u00f3n medioambiental.\u00a0<\/p>
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OTRAS EMPRESAS<\/b>\u00a0<\/p>
Pilgrim’s Pride invertir\u00e1 1.300 millones de d\u00f3lares en M\u00e9xico durante los pr\u00f3ximos cinco a\u00f1os para modernizar sus instalaciones y ampliar su producci\u00f3n.\u00a0<\/b>La empresa prev\u00e9 sustituir 35% de importaciones, aumentar su capacidad de producci\u00f3n en 370 mil toneladas anuales (+38%) y crear 4.000 nuevos empleos directos.\u00a0\u00a0<\/p>
General Motors invertir\u00e1 US$1 mil millones en M\u00e9xico durante los pr\u00f3ximos dos a\u00f1os en sus operaciones de manufactura<\/b>\u00a0para satisfacer la demanda de autom\u00f3viles en el pa\u00eds, a pesar de la incertidumbre que persiste sobre el futuro del libre comercio en Norteam\u00e9rica.\u00a0<\/p>
El Grupo Omni adquiere J\u00fcsto USA, la sociedad de cartera del supermercado on-line J\u00fcsto,<\/b>\u00a0que hab\u00eda cerrado sus operaciones en M\u00e9xico el pasado 15 de diciembre. Grupo Omni tiene previsto inyectar $100 millones de d\u00f3lares durante el primer a\u00f1o, con la salida total de los anteriores inversores de J\u00fcsto. Grupo Omni es propietario de Bankaool y del distribuidor farmac\u00e9utico Marzam.\u00a0<\/p>
El tr\u00e1fico total de pasajeros de Grupo VivaAerobus aument\u00f3 4,3% interanual hasta los 2,7 millones en diciembre de 2025, con un incremento del tr\u00e1fico nacional de 5,5% y un descenso del tr\u00e1fico internacional de 3,3%.<\/b>\u00a0Los ASM aumentaron 5,8%, pero las RPM s\u00f3lo avanzaron 0,8%, ya que el factor de carga cay\u00f3 4,2 PP hasta 82,8%.\u00a0<\/p>
Grupo Salinas denunci\u00f3 ante la Comisi\u00f3n Interamericana de Derechos Humanos al gobierno mexicano<\/b>\u00a0debido a una supuesta persecuci\u00f3n pol\u00edtica. Grupo Salinas debe al gobierno mexicano alrededor de MXN$51 mil millones en impuestos no pagados, castigos y sanciones.\u00a0<\/p>
Procter & Gamble ha nombrado a Tirso Mello nuevo Presidente y Director General para M\u00e9xico.<\/b>\u00a0El Sr. Mello tiene una carrera de 20 a\u00f1os en P&G.\u00a0\u00a0<\/p>
SilverBlue, una empresa de inversi\u00f3n centrada en la estructuraci\u00f3n de capital y la financiaci\u00f3n sostenible dirigida por el empresario Javier Garza Buffington,\u00a0<\/b>anunci\u00f3 su entrada en el mercado mexicano. La firma inici\u00f3 operaciones como una plataforma de capital privado centrada en inversiones de capital, adquisiciones estrat\u00e9gicas de largo plazo y financiamiento para empresas innovadoras en sectores como manufactura avanzada, log\u00edstica, infraestructura, energ\u00eda y servicios especializados.\u00a0<\/p>
\u00a0<\/p>
ECON\u00d3MICO<\/b>\u00a0<\/p>
El consumo privado aument\u00f3 0,8% intermensual (desestacionalizado) en octubre<\/b>,acelerando el aumento de 0,1% intermensuales del mes anterior, seg\u00fan el INEGI. La demanda de importaciones avanz\u00f3 6,6%, pero el consumo interno se mantuvo sin cambios. El consumo privado creci\u00f3 4,2% interanuales (cifras originales), con un aumento de las importaciones de 19,9% y de los bienes nacionales de 1,3%.\u00a0\u00a0<\/p>
La inversi\u00f3n bruta en capital fijo aument\u00f3 0,9% intermensual (desestacionalizada) en octubre,<\/b>\u00a0invirtiendo la ca\u00edda mensual de 0,2% del mes anterior, seg\u00fan el INEGI. Se debi\u00f3 principalmente a un aumento de 3,9% en la construcci\u00f3n, que se vio parcialmente compensado por el descenso de 2,2% en maquinaria y equipo. La inversi\u00f3n bruta fija cay\u00f3 5,5% interanuales (cifras originales), ya que la maquinaria y el equipo se contrajeron 10,5% y la construcci\u00f3n baj\u00f3 0,7%.\u00a0\u00a0<\/p>
La actividad industrial aument\u00f3 0,6% intermensuales (desestacionalizada) en noviembre, lo que supuso el segundo mes consecutivo con un comportamiento mensual positivo, seg\u00fan el INEGI.\u00a0<\/b>Se vio impulsada principalmente por un crecimiento de 1,6% en la construcci\u00f3n y un aumento de 0,5% en la industria manufacturera. Sin embargo, la actividad industrial disminuy\u00f3 0,8% interanuales (cifras originales), principalmente como resultado de una contracci\u00f3n de 2,2% en la industria manufacturera y un descenso de 1,0% en la miner\u00eda, que compensaron un aumento de 3,7% en la construcci\u00f3n y un crecimiento de 1,4% en los servicios p\u00fablicos.\u00a0<\/p>
El cr\u00e9dito total del sistema bancario mexicano creci\u00f3 6.3% a\/a en noviembre, seg\u00fan la CNBV.<\/b>\u00a0El cr\u00e9dito al consumo (+12,9%) y a las instituciones financieras (+10,6%) fueron los principales impulsores, seguidos del cr\u00e9dito a las empresas (+6,0%) y a la vivienda (+5,6%), mientras que el cr\u00e9dito p\u00fablico cay\u00f3 10,7%. La calidad de los activos registr\u00f3 un ligero deterioro, ya que la tasa de morosidad aument\u00f3 a 2,25%, frente a 2,05% un a\u00f1o antes, mientras que la tasa de cobertura se redujo a 146,1%, frente a 155,8%. Las utilidades netas mensuales del sistema alcanzaron MXN$278.1 mil millones, un incremento de 3.7% a\/a, y la rentabilidad se moder\u00f3, con un ROE de 17.1%, contra 18.5% del a\u00f1o pasado, y un ROA de 2.0%, contra 2.1%.\u00a0<\/p>
Los visitantes internacionales aumentaron un 15,6% interanual hasta los 8,8 millones en noviembre, seg\u00fan el INEGI.<\/b>\u00a0El gasto total aument\u00f3 9,0%, hasta $3.000 millones de d\u00f3lares, pero el gasto medio por visitante descendi\u00f3 5,7% interanuales, hasta $341 d\u00f3lares.\u00a0<\/p>
El Banco Mundial prev\u00e9 que la econom\u00eda mexicana crezca 1,3% en 2026 y 1,8% en 2027<\/b>\u00a0(desde 1,1% y 1,8%, respectivamente, en su informe de junio de 2025). \u201cSe espera que las disputas arancelarias en curso y la revisi\u00f3n pendiente del USMCA sigan afectando a la inversi\u00f3n y el comercio\u201d, seg\u00fan la instituci\u00f3n.\u00a0\u00a0<\/p>
Hacienda emiti\u00f3 4.750 millones de euros en bonos soberanos vinculados a los ODS.<\/b>\u00a0Las emisiones se llevaron a cabo con arreglo a la reciente actualizaci\u00f3n del Marco Soberano de Financiaci\u00f3n Sostenible, que ampl\u00eda las categor\u00edas de Gastos Sostenibles Elegibles y refuerza los criterios de elegibilidad y trazabilidad.\u00a0<\/p>
El Gobierno mexicano ha registrado 1.889 proyectos de inversi\u00f3n por un importe aproximado de 1.4T325.000 millones de d\u00f3lares,<\/b>\u00a0seg\u00fan Vidal Llerenas, Subsecretario de Industria y Comercio del Ministerio de Econom\u00eda.\u00a0<\/p>
Subasta CETES:<\/b>\u00a0CETES a 28 d\u00edas -8 pb a 6,99%; CETES a 91 d\u00edas -2 pb a 7,13%; CETES a 175 d\u00edas -7 pb a 7,19% y CETES a 707 d\u00edas -9 pb a 7,89%.<\/p>
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