{"id":18321,"date":"2025-09-05T08:20:23","date_gmt":"2025-09-05T14:20:23","guid":{"rendered":"https:\/\/miranda-partners.com\/news-and-content\/miranda-intelligence\/market-chatter\/mexico-market-chatter-aug-28-to-sep-4-2025\/"},"modified":"2026-11-05T21:19:54","modified_gmt":"2026-11-06T03:19:54","slug":"mexico-market-chatter-aug-28-to-sep-4-2025","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/news-and-content\/miranda-intelligence\/market-chatter\/mexico-market-chatter-aug-28-to-sep-4-2025\/","title":{"rendered":"Charla sobre el mercado mexicano - 28 de agosto al 4 de septiembre de 2025"},"content":{"rendered":"<p><strong>MERCADOS<\/strong><\/p><p>En <strong>S&amp;P \/ BMV IPC<\/strong> subi\u00f3 otros 1,2% en la semana, acerc\u00e1ndose a un nuevo m\u00e1ximo hist\u00f3rico, en medio de un sentimiento positivo hacia los activos mexicanos, favorecido por algunos indicadores macroecon\u00f3micos positivos, el repunte de las acciones de Pe\u00f1oles y el plan de Pemex de recomprar bonos internacionales por valor de $10.000 millones de USD. Mientras tanto, el peso mexicano perdi\u00f3 0,5% hasta los MXN$18,74\/USD, y la rentabilidad del M-Bono a 10 a\u00f1os baj\u00f3 6 pb hasta los 8,95%.<\/p><p>En <strong>S&amp;P \/ BMV IPC&#8217;s<\/strong> Los valores m\u00e1s alcistas fueron: PE\u00d1OLES * (+12,1%), BBAJIO O (+6,2%) y BIMBO A (+5,5%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: KOF L (-2,9%), AMX B (-2,9%) y ALFA A (-2,8%).<\/p><p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" alt=\"\" height=\"327\" src=\"https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/3a837dd6ec8a7375.png\" width=\"589\"\/><\/p><p><strong>EMPRESAS COTIZADAS<\/strong><\/p><p><strong>Banorte ha llegado a un acuerdo para vender su banco totalmente digital, Bineo<\/strong> a Clearscope Holdings, S.A.P.I. de C.V., filial de la empresa de tecnolog\u00eda financiera Klar. La transacci\u00f3n est\u00e1 pendiente de aprobaciones regulatorias. No se ha facilitado el importe.<\/p><p><strong>Femsa ha llegado a un acuerdo definitivo con Ra\u00edzen, S.A. para poner fin a su empresa conjunta en Brasil<\/strong> que incluye las tiendas de conveniencia OXXO y Shell Select. Femsa conservar\u00e1 todas las tiendas OXXO en Brasil, as\u00ed como el centro de distribuci\u00f3n situado en Cajamar, S\u00e3o Paulo, mientras que Ra\u00edzen conservar\u00e1 todas las tiendas de conveniencia Shell Select. Todos los dem\u00e1s activos y pasivos se repartir\u00e1n entre Ra\u00edzen y Femsa seg\u00fan lo acordado en el acuerdo definitivo. La transacci\u00f3n ser\u00e1 neutra para ambas partes, y Femsa asumir\u00e1 la deuda existente y pendiente de la JV a partir de la fecha de cierre. Se espera que la transacci\u00f3n concluya en los pr\u00f3ximos meses.<\/p><p><strong>Grupo Carso obtuvo de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda una concesi\u00f3n geot\u00e9rmica por 30 a\u00f1os para generar electricidad en Celaya, Guanajuato, seg\u00fan medios locales.<\/strong> La empresa est\u00e1 desarrollando actualmente una central de energ\u00eda geot\u00e9rmica de $80 millones de d\u00f3lares en esa regi\u00f3n.<\/p><p><strong>El Grupo BMV planea cotizar opciones de empresas tecnol\u00f3gicas estadounidenses de gran capitalizaci\u00f3n como Amazon y Apple,<\/strong> seg\u00fan su director general, Jorge Aleg\u00eda. Tambi\u00e9n mencion\u00f3 que hay cinco empresas en proceso de cotizar sus acciones en la BMV.<\/p><p><strong>Live Nation ha concluido la adquisici\u00f3n previamente anunciada de la participaci\u00f3n de 24% de CIE en OCESA por $651,5 millones de d\u00f3lares. <\/strong>Live Nation poseer\u00e1 una participaci\u00f3n de 75% y CIE mantendr\u00e1 una propiedad de 25%.<\/p><p><strong>Fibra Macquarie M\u00e9xico adquiri\u00f3 una nave log\u00edstica industrial de primer nivel en la colonia Vallejo de la Ciudad de M\u00e9xico.<\/strong> por US$34,8 millones, excluidos los costes de transacci\u00f3n y el IVA recuperable. El inmueble est\u00e1 arrendado por tres a\u00f1os a una empresa l\u00edder mundial del sector minorista. El contrato de arrendamiento triple neto est\u00e1 denominado en d\u00f3lares estadounidenses e incluye un incremento fijo de la renta equivalente a una TACC del 6,9% durante el periodo de arrendamiento. Se espera que los ingresos netos de explotaci\u00f3n proforma del primer a\u00f1o asciendan aproximadamente a $2,8 millones de d\u00f3lares.<\/p><p>El 2 de septiembre<sup>nd<\/sup>, <strong>RLH Properties complet\u00f3 la adquisici\u00f3n de una participaci\u00f3n de 51% en Cabo del Sol Holdings, LLC,<\/strong> propietaria del complejo tur\u00edstico Cabo del Sol en Los Cabos, Baja California Sur. La empresa adquirir\u00e1 una participaci\u00f3n en, entre otros activos, el hotel Four Seasons Cabo del Sol, de 96 habitaciones, as\u00ed como el negocio residencial Cabo del Sol y campos de golf de categor\u00eda mundial. Oakmont Corporation conservar\u00e1 una participaci\u00f3n de 49% en Cabo del Sol Holdings, LLC. No se ha facilitado el importe.<\/p><p><strong>El tr\u00e1fico total de pasajeros del Grupo Aeroportuario del Pac\u00edfico aument\u00f3 3,4% interanual hasta alcanzar los 5,2 millones en agosto,<\/strong> con un aumento del tr\u00e1fico nacional de 5,1% y del tr\u00e1fico internacional de 0,8%.<\/p><p><strong>El tr\u00e1fico terminal de pasajeros del Grupo Aeroportuario del Centro Norte en sus 13 aeropuertos aument\u00f3 7.4% en agosto de 2025. <\/strong>El tr\u00e1fico nacional aument\u00f3 6,7%, mientras que el internacional avanz\u00f3 11,6%.<\/p><p><strong>El tr\u00e1fico total de pasajeros de Volaris aument\u00f3 4,0% interanual (nacional +2,5%, internacional 8,7%) hasta 2,7 millones en agosto. <\/strong>Los ASM aumentaron 4,7%, pero el factor de carga disminuy\u00f3 2,3% interanualmente, lo que provoc\u00f3 un aumento de 1,9% en los RSM.<\/p><p><strong>Promotora de Hoteles Norte 19 finaliz\u00f3 el 31 de agosto los contratos de administraci\u00f3n de cinco hoteles HS Hotsson en la regi\u00f3n del Baj\u00edo.<sup>st<\/sup>, 2025.<\/strong> Esta decisi\u00f3n refleja la estrategia de la empresa de optimizar su cartera y dirigir los recursos a segmentos plenamente alineados con su visi\u00f3n empresarial. Este ajuste no afecta materialmente a los ingresos de la empresa.<\/p><p><strong>El Puerto de Liverpool, en asociaci\u00f3n con Walt Disney Company, inaugur\u00f3 el pasado 22 de agosto la primera tienda Walt Disney en el centro comercial Perisur de Ciudad de M\u00e9xico.<\/strong> Prev\u00e9n abrir la segunda tienda en el centro comercial Galer\u00edas Metepec de Toluca el pr\u00f3ximo 5 de septiembre<sup>ava<\/sup>.<\/p><p>\u00a0<\/p><p><strong>OTRAS EMPRESAS<\/strong><\/p><p><strong>Pemex ha lanzado una oferta para recomprar hasta US$10 mil millones de sus bonos globales, inform\u00f3 Bloomberg News.<\/strong> La empresa tiene previsto recomprar 11 series de bonos con vencimiento entre 2026 y 2029. Los fondos para esta operaci\u00f3n proceder\u00e1n del efectivo recaudado por el Gobierno mexicano mediante la emisi\u00f3n de pagar\u00e9s precapitalizados, o P-Caps. La oferta expirar\u00e1 el 30 de septiembre<sup>ava<\/sup> a las 5 p.m., hora de Nueva York.<\/p><p><strong>Kapital Bank, ha alcanzado el estatus de unicornio con una valoraci\u00f3n de 1.300 millones de d\u00f3lares.<\/strong> tras recaudar $86 millones de d\u00f3lares en la ronda C de financiaci\u00f3n con la participaci\u00f3n de Tribe Capital, Pelion Ventures, Combinator, Marbruck Ventures y True Arrow. Kapital Bank es propietario de Banco Autofin M\u00e9xico y recientemente adquiri\u00f3 una parte significativa de Intercam Grupo Financiero, incluyendo Intercam Banco, Intercam Casa de Bolsa e Intercam Fondos.<\/p><p><strong>Vemo, una empresa que pretende acelerar la adopci\u00f3n de tecnolog\u00edas de movilidad limpia mediante soluciones integrales, ha recaudado 250 millones de d\u00f3lares en una ronda de inversi\u00f3n.<\/strong> dirigido por Vision Ridge Partners, inversor mundial en activos sostenibles.<\/p><p><strong>El autoservicio estadounidense H-E-B abrir\u00e1 probablemente una tienda en la colonia Miguel Hidalgo de la Ciudad de M\u00e9xico, <\/strong>seg\u00fan los noticiarios locales.<\/p><p>\u00a0<\/p><p><strong>ECON\u00d3MICO<\/strong><\/p><p><strong>En su informe trimestral sobre la inflaci\u00f3n, el Banco de M\u00e9xico aument\u00f3 sus previsiones del PIB a 0,6% para 2025 y a 1,1% para 2026 (desde 0,1% y 0,9%, respectivamente), tras unos resultados mejores de lo esperado en el 2T25.<\/strong> El Banco Central afirm\u00f3 que existen riesgos para lograr un crecimiento sostenido basado en la inversi\u00f3n y la productividad.<\/p><p><strong>El consumo privado aument\u00f3 un 0,8<\/strong><strong>\u202f<\/strong><strong>% MoM (desestacionalizado) en junio de 2025, repuntando desde la contracci\u00f3n de 0,9% MoM del mes anterior, seg\u00fan el INEGI.<\/strong> Este aumento reflej\u00f3 una expansi\u00f3n de 4,9 % de los bienes importados, mientras que la demanda de bienes y servicios de producci\u00f3n nacional se mantuvo estable. El consumo privado subi\u00f3 1,6% interanuales (datos originales), con un aumento de 8,2% en los bienes importados y de 0,6 % en el consumo interno.<\/p><p><strong>Las remesas cayeron 4.7% interanual a US$3.33 mil millones en julio, report\u00f3 el Banco de M\u00e9xico.<\/strong> Este fue el cuarto mes consecutivo con una reducci\u00f3n anual. Sin embargo, las remesas aumentaron 2,5% intermensuales.<\/p><p><strong>La inversi\u00f3n fija bruta disminuy\u00f3 1,4 % intermensual (desestacionalizada) en junio de 2025, seg\u00fan el INEGI.<\/strong> Esta contracci\u00f3n se debi\u00f3 principalmente a la ca\u00edda de 1,6% en maquinaria y equipo y de 0,8% en gastos de construcci\u00f3n. La inversi\u00f3n bruta en capital fijo cay\u00f3 un 6,4 % interanual (datos originales), influida principalmente por una ca\u00edda de 9,7% en maquinaria y equipo y una reducci\u00f3n de 3,2% en la inversi\u00f3n en construcci\u00f3n.<\/p><p><strong>El \u00cdndice de Confianza del Consumidor (ICC) aument\u00f3 0,7 puntos intermensuales, hasta 46,7, en agosto de 2025.<\/strong> impulsado por la mayor disposici\u00f3n de los hogares a adquirir bienes duraderos y las mejores expectativas sobre las condiciones econ\u00f3micas del pa\u00eds. Sin embargo, el ICC descendi\u00f3 0,7 puntos interanuales en un contexto de debilitamiento de las condiciones econ\u00f3micas presentes y futuras del pa\u00eds.<\/p><p><strong>El Indicador Global de Confianza Empresarial aument\u00f3 0,4 p.p. intermensual hasta 49,3 en agosto, seg\u00fan el INEGI.<\/strong> Sin embargo, el indicador descendi\u00f3 3,4 puntos interanuales.<\/p><p><strong>Las ventas de veh\u00edculos ligeros descendieron un 3,0% interanual hasta las 128.008 unidades en agosto, seg\u00fan inform\u00f3 el INEGI.<\/strong> Se trata del quinto mes consecutivo de contracci\u00f3n anual. Las ventas acumuladas en los ocho primeros meses del a\u00f1o cayeron marginalmente un 0,7% interanual, hasta 964.386 unidades.<\/p><p><strong>En su primer discurso sobre el Estado de la Uni\u00f3n, el 1 de septiembre<sup>st<\/sup>,<\/strong> La Presidenta Claudia Sheinbaum destac\u00f3 que se espera que el PIB de M\u00e9xico crezca alrededor de 1.2% en 2025, con una inflaci\u00f3n de 3.5% y un desempleo de 2.7%, mientras que la inversi\u00f3n extranjera directa alcanz\u00f3 un r\u00e9cord de m\u00e1s de US$36 mil millones en el primer semestre del a\u00f1o. Hizo hincapi\u00e9 en la reducci\u00f3n de la pobreza, se\u00f1alando una disminuci\u00f3n de 41,9% en 2018 a 29,5% en 2024 y una ca\u00edda en el coeficiente de Gini a 0,391, junto con un aumento acumulado de 135% en el salario m\u00ednimo desde 2018. De cara al futuro, Sheinbaum anunci\u00f3 el lanzamiento de un \u201cnuevo modelo econ\u00f3mico\u201d centrado en la estabilidad macroecon\u00f3mica, salarios justos, programas de bienestar social y un mayor alivio de la pobreza, y pidi\u00f3 al sector privado que desempe\u00f1e un papel m\u00e1s importante en el desarrollo nacional.<\/p><p><strong>El Paquete Econ\u00f3mico 2026, que se dar\u00e1 a conocer el pr\u00f3ximo 8 de septiembre<sup>ava<\/sup><\/strong>, La reforma fiscal, que podr\u00eda incluir un ajuste en el impuesto IEPS que se paga por el consumo de refrescos azucarados y bebidas alcoh\u00f3licas, seg\u00fan los noticiarios locales. No se prev\u00e9n impuestos adicionales.<\/p><p>El Gobierno mexicano renov\u00f3 el <strong>acuerdo con los distribuidores de gasolina para mantener el precio de la gasolina regular por debajo de MXN$24.0\/litro<\/strong> durante otros 6 meses.<\/p><p>M\u00e9xico aplicar\u00e1 aranceles que oscilan entre $0,54 y 22,50 d\u00f3lares a los zapatos importados de China con un precio inferior a $22,58 d\u00f3lares\/par.<\/p><p><strong>Subasta CETES:<\/strong> CETES a 28 d\u00edas +8 pb a 7,35%; CETES a 91 d\u00edas -6 pb a 7,62%; CETES a 182 d\u00edas 0 pb a 7,73% y CETES a 350 d\u00edas -8 pb a 7,83%.<\/p><p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" alt=\"\" height=\"800\" src=\"https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/5bb18ce29df31c6e.png\" width=\"585\"\/><\/p><p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" alt=\"\" height=\"833\" src=\"https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/558be0938e1db920.png\" width=\"585\"\/><\/p><p>\u00a0<\/p><p>Descargar PDF: <a href=\"https:\/\/miranda-partners.com\/wp-content\/uploads\/2025\/09\/61201fd4-MI-MxMktChatter-090525.pdf\">MI-MxMktChatter-090525<\/a><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>MARKETS<\/p>","protected":false},"author":33,"featured_media":18193,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","footnotes":""},"categories":[76],"tags":[],"class_list":["post-18321","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-market-chatter"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18321","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/33"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18321"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18321\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":18326,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18321\/revisions\/18326"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/18193"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18321"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=18321"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/miranda-partners.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=18321"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}