This week we take a look at the different information providers for the Mexican and global stock markets and take you through the pros and cons of each provider. We have looked at a range of providers; from the expensive comprehensive tools for institutional investors such as Bloomberg, to the free services targeted at individual investors, to providers focusing on the Mexican market and the disruptors hoping to take market share from the more established and costly alternatives. Please see the table below. We believe it is essential for information on your Mexican company to be on the institutional investor terminals (Bloomberg, Refinitiv, Infosel…), and nice to have (but not essential) on the retail platforms (Yahoo Finance, Google Finance etc.). For the most part, the institutional platforms have their own content and journalists – and also aggregate from other sources. Retail platforms largely only aggregate from other sources, including from the institutional platforms that resell their content (ie, Refinitiv). That said, we are seeing some converge (Seekingalpha.com which is largely retail is growing its own content as it seeks to attract professional investors). Also, retail stockbrokers are increasingly offering aggregation of information similar to that offered by the retail websites. (The zero-commission broker Etoro has good information on the Mexican market.) As always please contact us if want more information on how to access these platforms.
| Pros | Cons | |
|---|---|---|
| Bloomberg Enlace | 325,000 users. 33.4% market share. Comprehensive offering, including news by video. | $24,000/yr/terminal. $20,000/yr/terminal if 2 or more are purchased. |
| Refinitiv Enlace | 190,000 users. 23.1% market share. Comprehensive offering. | $22,000/yr, but can get a light version for just $3,600/yr. |
| Infosel Enlace | The best in Mexico. Over 30 years of experience. Over 3,000 terminals in national and international markets. Less than $500/mth. Range of product offerings. Great financial data on Mexico companies. New “Infosel Hub” coming in 4Q20 with direct link to the stock exchange for real-time data. | User interface being updated but current version is not the most modern. |
| S&P (Capital IQ & SNL) Enlace | 5.6% market share. SNL has been integrated into Capital IQ S&P. SNL – unparalleled financial and transaction data sets for specific sectors. Less expensive than Bloomberg and Refinitiv. | Pricing starts at $13,000/yr (min. 3 users), but can drop to $7,500 for larger groups. Pricing increase with additional features. SNL at an additional cost. |
| Dow Jones Enlace MarketWatch Enlace Factiva Enlace | Data, media, membership and intelligence solutions. Caters to the individual investor with portfolio building and tracking tools. Free and premium services. Powerful research platform. Numerous tools. Pricing between $249-399/mth. | |
| FactSet Enlace | 89,000 users. 4.2% market share. Less expensive than Bloomberg and Refinitiv. Good for earnings data. | $12,000/yr for the full product. |
| Morningstar Enlace | Detailed financial data on more than 621,000 stocks, mutual funds etc. Delivers market data on more than 15 million indexes, equities, options, and commodities. Produces manager research analyst reports. Morningstar Direct great for building model portfolios. Less expensive than Bloomberg and Refinitiv. (Free version available, premium for $199/yr). | Morningstar Direct: $17,500/yr for the first user, $11,000/yr for the second user, $9,500/yr for each additional user. |
| Koyfin Enlace | Currently free. Has become a trusted alternative to Bloomberg / Refinitiv / Morningstar etc. Appealing interface. | Likely to start charging soon. |
| Investing.com Enlace | Good for active trading – homepage shows futures contracts, commodity prices, ETFs and forex prices. Impartial and in-depth news. | Has adverts. |
| Seeking Alpha Enlace | Has own journalists and also aggregates. Basic access is free, Premium $19.99/mth, Pro $199.99/mth. | Less data focused. |
| Senteo Enlace | Relevant, self-published articles. | Only part of the business is dedicated to market information. Limited content. |
| CNN Markets Enlace | Free and premium content. Easy to browse market topics. Extensive content. | Doesn’t have data arm. |
| The Street Enlace | Free and premium versions. Commentary on current events, investment recommendations and opinion pieces. | Light on the data side. |
| Forbes Money Enlace | Wide coverage including finance, industry, innovation and leadership. Free. | Doesn’t have data arm. |
| Yahoo! Finance Enlace | Free and paid (since 2019) versions available. An estimated 70 million unique visitors each month. Robust data and content capabilities. Appealing and efficient display. Lots of content. Aggregator and creates own content. Adequate for individual investors. | Does not have strong stock-charting capabilities. Does not offer a wide range of real time capabilities. Has adverts. |
| Google Finance Enlace | Free. An estimated 40 million unique visitors each month. Relatively comprehensive real-time stock market quotes. Adequate for individual investors. | In general, not as strong as Yahoo! Finance. Has adverts. Aggregates, does not produce own content. |
| DealBook (New York Times) Enlace | Good for expert interpretation of the news and current events. | Doesn’t have data arm. |
| Motley Fool Enlace | Free news articles. Other individual investor services starting at $149/yr or $13,999/yr includes all services. | Lots of stock specific information rather than the broader market. |
| Kiplinger Enlace | Free and premium content. Personal finance. | Doesn’t have data arm. |
Esta semana identificamos y analizamos los diferentes proveedores de información de los mercados bursátiles nacionales e internacionales para encontrar las pros y contras de cada proveedor. Revisamos una variedad de proveedores; desde las herramientas integrales más costosas del mercado hechas para inversionistas institucionales, como Bloomberg, hasta los servicios gratuitos dirigidos a inversionistas individuales, al igual que proveedores enfocados en el mercado mexicano, y los nuevos participantes que esperan incrementar su participación de mercado a través de diferentes estrategias. Para ver el análisis completo, favor de ver la tabla a continuación. Consideramos esencial que la información sobre las empresas mexicanas se encuentre en las terminales de los inversionistas institucionales (Bloomberg, Refinitiv, Infosel…), y sería recomendable (aunque no esencial) que se encuentre en las plataformas para el mercado “retail” (Yahoo Finance, Google Finance, etc.). Por lo general, las plataformas institucionales cuentan con su propio contenido creado por sus propios periodistas – y agregan de otras fuentes. En general, las plataformas enfocadas en “retail” utilizan información de otras fuentes, incluyendo las plataformas institucionales que revenden su contenido (como Refinitiv). Dicho esto, estamos viendo cierta convergencia (Seekingalpha.com, que es en gran parte “retail”, está creciendo su propio contenido, y está buscando atraer a inversionistas profesionales). Asimismo, las casas de bolsa enfocadas en “retail” ofrecen cada vez más información similar a lo que ofrecen los proveedores “retail”. (Etoro, la casa de bolsa que no cobra comisión, tiene buena información del mercado mexicano). Como siempre, Por favor contáctenos si se llegan a requerir más información de cómo acceder a estas plataformas.
| Pros | Contras | |
|---|---|---|
| Bloomberg Enlace | 325,000 usuarios. Participación de mercado de 33.4%. Oferta completa, incluyendo noticias por video. | $24,000/año/terminal. $20,000/año/terminal si se compran más. |
| Refinitiv Enlace | 190,000 usuarios. Participación de Mercado de 23.1%. Oferta completa. | $22,000/año, pero hay una versión light por $3,600/año. |
| Infosel Enlace | El mejor de México. Más de 30 años de experiencia. Más de 3,000 terminales en mercados nacionales e internacionales. Menos de $500/mes. Rango de diferentes productos. Información financiera muy buena sobre empresas mexicanas. Tienen el “Infosel Hub,” que vendrá en el 4T20 con un enlace directo a la bolsa de valores para tener información en tiempo real. | Podría ser más moderno (aunque se está actualizando). |
| S&P (Capital IQ & SNL) Enlace | Participación de mercado de 5.6%. SNL se ha integrado a Capital IQ S&P. SNL – la mejor información financiera y de transacciones para ciertos sectores. Menos costoso que Bloomberg y Refinitiv. | Precio comienza en $13,000/año (min. 3 usuarios), pero puede bajar a $7,500 para grupos más grandes. Si se requieren más funciones (como SNL), hay costos adicionales. |
| Dow Jones Enlace MarketWatch Enlace Factiva Enlace | Soluciones de medios, información, membresías e inteligencia. / Atiende al inversionista individual con herramientas de seguimiento de carteras. Servicios gratuitos y premium. /Potente plataforma de investigación. Varias herramientas. Precios entre $249-399/mes. | |
| FactSet Enlace | 89,000 usuarios. Participación de mercado de 4.2%. Menos costoso que Bloomberg y Refinitiv. Es bueno para información de resultados. | $12,000/año por el producto completo. |
| Morningstar Enlace | Información detallada sobre 621,000 acciones, fondos de inversión, etc. Ofrece datos de mercado sobre más de 15 millones de índices, acciones, y materias primas. Generan informes de analistas. | Morningstar Direct: $17,500/año por el primer usuario, $11,000/año por el segundo usuario, $9,500/año por cada usuario adicional. |
| Koyfin Enlace | Es gratis. Se ha convertido en una alternativa a Bloomberg/Refinitiv/Morningstar. Interface atractivo. | Es probable que empiece a cobrar. |
| Investing.com Enlace | Es bueno trading activo – la página de inicio muestra contratos de futuros, precios de commodities, ETFs, y divisas. Noticias imparciales y detalladas. | Tiene anuncios. |
| Seeking Alpha Enlace | Tiene sus propios periodistas y también usa otras fuentes. Acceso básico es gratis, el Premium por $19.99/mes, Pro $199.99/mes. | Menos concentrado en datos. |
| Senteo Enlace | Artículos relevantes creados por gente interna. | La información de Mercado es solo una parte pequeña del negocio. Contenido limitado. |
| CNN Markets Enlace | Hay contenido gratuito y premium. Fácil de encontrar información de mercados. Mucho contenido. | No tiene sección de datos especializados. |
| The Street Enlace | Hay contenido gratuito y premium. Fácil de encontrar información de mercados. Mucho contenido. | No tiene sección de datos especializados. |
| Forbes Money Enlace | Amplia cobertura que incluye finanzas, industrias, innovación y liderazgo. Gratuito. | No tiene sección de datos especializados. |
| Yahoo! Finance Enlace | Versiones gratuitas y no-gratuitas (desde 2019). Hay alrededor de 70 millones de visitas al mes. Datos robustos y capacidades de contenido. Interface atractivo y eficiente. Mucho contenido. Agrega y crea su propio contenido. Adecuado para inversionistas individuales. | No tiene funciones en tiempo real. No tiene gráficas personalizadas. Tiene muchos anuncios. |
| Google Finance Enlace | Gratis. Hay alrededor de 40 millones de visitas al mes. Seguimiento en tiempo real relativamente completo. Adecuado para inversionistas “retail”. | En general, no es tan fuerte como Yahoo! Finance. Tiene muchos anuncios. No crea su propio contenido. |
| DealBook (New York Times) Enlace | Bueno para la interpretación experta de noticias y eventos actuales. | No tiene sección de datos especializados. |
| Motley Fool Enlace | Artículos de noticias gratis. Ofrece otros servicios que empiezan en $149/año o $13,999/año que incluye todos los servicios. | Mucha información específica, no enfocado en el mercado más amplio. |
| Kiplinger Enlace | Contenido gratis y premium. Finanzas personales. | No tiene sección de datos especializados. |
