La integración ESG en los ETFs de México
Esta semana nos enfocamos en la integración ESG en los ETFs de México.
Hoy en día existe una gran variedad de ETFs que responden a diferentes preferencias y objetivos de inversión. ¿Qué sucede cuando los inversionistas tienen compromisos ESG, pero quieren comprar ETFs? En otras palabras, ¿qué ocurre cuando los inversionistas de ETFs quieren alinear sus objetivos financieros con prácticas sostenibles y éticas?
Existen cerca de 1,600 ESG ETF’s a nivel mundial, valuados en $415,000 millones de dólares (según Morningstar) al 3T23. El 95% de ellos se distribuyen en 5 países: Irlanda, Estados Unidos, Luxemburgo, Canadá y Australia. Actualmente, el mercado mexicano de ETFs ofrece una diversa gama de opciones adaptadas a varias preferencias y objetivos de inversión. Sin embargo, cuando se trata de ETFs centrados en ESG, el panorama es relativamente escaso. Con sólo un par de este tipo de ETFs valuados en $1,950 millones de dólares, la participación de México en este segmento es notablemente modesta. Naturalmente, los inversionistas locales pueden comprar todos los ETFs de ESG globales, pero ¿por qué no hay más ETFs con un filtro ESG en México?
Creemos que la mayor barrera probablemente es la falta de información ESG de alta calidad en el mercado. Sin métricas claras y consistentes para evaluar el desempeño ESG, los inversionistas se enfrentan con retos para evaluar las credenciales de sostenibilidad de inversiones potenciales. Como ya hemos debatido en otras ocasiones, es necesario mejorar la claridad y estandarizar los marcos de información ESG para simplificar las evaluaciones.
Esta ausencia de información, junto con la falta de liquidez, genera un obstáculo importante para el desarrollo de un ecosistema sólido de ETF con tintes de ESG en el país. También significa que los ETFs locales que ya existen se centran en empresas blue chip, líquidas y conocidas, sin importar tanto su desempeño ESG. Por lo tanto, estos ETFs no son muy diferentes de cualquier otro ETF mexicano.
Fuente: Bloomberg
A pesar de estos retos, hay esperanza de que el panorama evolucione con el tiempo. A medida que los estándares globales para los informes ESG continúan madurando, y la conciencia sobre la inversión sostenible crece, México está preparado para una transformación en su mercado de ETFs también. Con un marco ESG más completo y transparente, los inversionistas tendrán acceso a un espectro más amplio de ETFs con criterios ESG, permitiéndoles alinear sus estrategias de inversión con sus valores, mientras diversifican sus portafolios. Esperemos que, con el tiempo, esto signifique que los inversionistas podrán comprar una muestra más representativa del mercado mexicano con un filtro ESG.
Espero que esto te haya parecido interesante. Como siempre, si hay algo en lo que pudiéramos ayudar, o si hay un tema de ESG del cual quisieras saber más, por favor háznoslo saber.
Saludos,
Marimar
CEO, Miranda ESG
Contactos en Miranda Partners
Damian Fraser
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Marimar Torreblanca
Miranda-ESG
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