It’s approaching year-end, and many of us will need to fill in our 2021 objectives, goals and metrics against which to be evaluated. This week, as an example, we decided to do our own exercise for “Grupo Miranda”, a recently listed fast growing Mexican IR and communication company.
1) Sell side coverage
We plan to double our coverage from 2 to 4 analysts over a 12-month time horizon:
- By making life easy for the sell side analysts, providing all our data for their financial models.
- By leveraging the Investment Banking arms of the brokerages, showing that we are a good holistic client, but that to do business we need coverage.
2) Investor targeting
We will target investors in similar Mexican companies and Latam, and global companies in the same sector, working with investor lists in Bloomberg.
- We will contact 100 potential new investors.
3) New investors
As a result of the investor targeting mentioned above, as well as other initiatives mentioned below, we aim to attract 10 new investors with over 100 million MXN invested in the company.
4) Investor day
We will host a virtual investor day in March.
- We will invite over 200 current and potential investors and analysts identified through our investor targeting.
- We will invite both local and international investors and potential investors.
- Target attendees: approx. 100.
5) Non-deal roadshows
We will run three NDRs in April & September (USA and Europe / South America / Mexico institutional and retail). We will assess the pandemic situation nearer the time to decide whether an in-person NDR is appropriate or whether to conduct it virtually.
- We will invite 30 current and potential investors to each road show, aiming for 6-7 confirmed meetings per day.
- We will prioritize existing large investors.
- We will analyze our current investors and compare with peers to identify which of these investors we believe are underinvested in our stock.
- We will invite the top potential investors identified through our investor targeting.
- We will work with brokerage firms that currently cover us and those that are close to initiating coverage for the institutional NDRs.
6) One to one calls with investors
- We aim to increase our one on one calls with investors by 50% each quarter compared to 2020 quarterly average.
- We will track all contact with investors and potential investors in our CRM to improve the quality and timeliness of our communications and provide a data history for the whole team.
7) Conferences
We plan to attend at least 6 non-Mexican conferences (virtual or in-person) to broaden our reach. Our focus will be three New York based conferences (i.e., Citi, Itau and UBS), two London (Morgan Stanley and JP Morgan) and one Brazilian (Itau or Pactual). We will plan to offer to go to all relevant Mexico-based conferences and CEO round tables.
- We aim to gain a speaker slot at 1 conference.
8) ESG
Following the publication of our first annual integrated sustainability report for 2019, we aim to become part of a major ESG index, through our continued publication of ESG metrics.
9) Social media
We will create social media accounts for Investor Relations and aim to have at least 100 IR followers by the end of 2021.
10) Quarterly reporting
We aim to report our quarterly earnings at least 1 week prior to the reporting deadline.
11) Annual reporting
We aim to publish our annual report at least 2 weeks prior to the reporting deadline.
- Our annual report will continue to be an integrated report addressing both financial performance and sustainability.
12) Earnings calls
We aim to increase the number of investors and analysts on our earnings calls by 20% compared to 2020.
- We will research the date and time of our peers’ earnings calls so that our call does not clash, therefore enabling more investors and analysts the ability to join our call.
- We will send the earnings call invitation 3 weeks before the call.
- We will send a reminder 1 week before the call.
- We will include details of the earnings call in the email with our quarterly report, the day before the call.
- We will continue to track who attends the call and add their details to our CRM.
13) Perception study
We will improve the market perception of the company by conducting perception studies every other quarter and acting on the recommendations.
- We will act on at least 1 each quarter.
- We will then measure the reaction to these changes.
14) IR materials
We will continue to ensure that our IR materials are best in class.
- We will ensure that all IR materials are readily available.
- We will make sure that our IR materials continue to provide all the content that is given by our peers.
- We will ensure that our IR materials have a modern and consistent design.
- We will make sure that our IR materials are not overloaded with information and are easy to read.
- We will ensure that our IR materials contain the most up to date published figures.
15) Stock liquidity index
We aim to move up 5 places on the BMV stock liquidity index.
- We aim to achieve this through all of the initiatives mentioned above.
As always, Miranda IR is here to help you with any of your IR needs, including planning for 2021.
Se acerca el fin de año y muchos de nosotros tendremos que definir los objetivos, metas y métricas para el 2021 con base en los cuales seremos evaluados. Esta semana, como ejemplo, decidimos hacer nuestro propio ejercicio para el nuevo “Grupo Miranda”, una compañía mexicana de rápido crecimiento de RI y comunicación recientemente listada.
1) Coberturas (sell side)
Planeamos duplicar las cobertura de analistas que tenemos de 2 a 4, en un horizonte de 12 meses:
- Facilitando la vida de los analistas del sell side, al proporcionar toda la información necesaria para sus modelos financieros.
- Aprovechando nuestras relaciones de banca de inversión.
2) Targeting de inversionistas
- Nos dirigiremos a inversionistas que participan en empresas mexicanas similares o que se encuentran en Latam, al igual que empresas globales en el mismo sector, utilizando listas de inversionistas que se pueden encontrar en Bloomberg.
- Contactaremos 100 potenciales nuevos inversionistas.
3) Nuevos inversionistas
Como resultado del targeting mencionado anteriormente, así como de otras iniciativas que mencionaremos más adelante, nuestro objetivo es atraer 10 nuevos inversionistas con más de 100 millones de pesos mexicanos invertidos en la compañía.
4) Investor day
Organizaremos un investor day en marzo.
- Invitaremos a más de 200 inversionistas actuales y potenciales, así como analistas, identificados a través de nuestro targeting de inversionistas.
- Invitaremos analistas tanto locales como extranjeros, tanto actuales como potenciales.
- Asistencia objetivo: approx. 100.
5) Non-deal roadshows
Llevaremos a cabo tres NDR en abril y septiembre (EE.UU. y Europa / Sudamérica / México institucionales y retail). Se realizará una evaluación de la pandemia ya que la fecha del evento esté más próxima, para decidir si es apropiado realizar el NDR en persona o es una mejor opción hacerlo en línea.
- Invitaremos a 30 inversionistas actuales y potenciales, manteniendo como objetivo el tener 6-7 juntas confirmadas por día.
- Priorizaremos inversionistas grandes ya existentes.
- Analizaremos a nuestros inversionistas actuales y, al comparar con las posiciones que tienen en nuestros competidores, podremos identificar cuáles de ellos están podrían invertir más en nuestra empresa.
- Invitaremos a los principales potenciales inversionistas que hayan sido identificados como resultados de nuestro targeting de inversionistas.
- Trabajaremos de cerca con las casas de bolsa que nos cubren en la actualidad y también con aquellas que están próximas a cubrirnos, para los NDRs institucionales.
6) One-on-one’s con inversionistas
- Nuestro objetivo es incrementar las llamadas y one-on-one’s con inversionistas en un 50% cada trimestre, comparado con el promedio trimestral del 2020.
- Realizaremos un seguimiento en nuestro CRM de todo contacto con inversionistas actuales y potenciales para mejorar la calidad y la selección del momento adecuado de nuestra comunicación y proveer un historial a todo el equipo.
7) Conferencias
Planeamos asistir al menos a 6 conferencias no mexicanas (virtuales o en persona) para ampliar nuestro alcance. Nuestros esfuerzos se concentrarán en tres conferencias basadas en Nueva York (i.e, Citi, Itau y UBS), dos en Londres (Morgan Stanley y JP Morgan) y una en Brasil (Itau o Pascual). Planeamos ofrecer asistir a todas las conferencias relevantes en México y mesas redondas de directores.
- Planeamos conseguir un espacio para un orador en una de las conferencias.
8) ESG
Tras la publicación de nuestro primer informe anual de sostenibilidad integrado en 2019, esperamos formar parte de algún índice de ESG relevante, a través de nuestra continua publicación de métricas ESG.
9) Redes Sociales
Crearemos cuentas de redes sociales para Relación con Inversionistas y aspiramos a tener al menos 100 seguidores de RI para finales de 2021.
10) Reportes Trimestrales
Nuestro objetivo es reportar nuestros resultados trimestrales al menos 1 semana antes de la fecha límite.
11) Informes Anuales
Nuestro objetivo es publicar nuestro informe anual al menos 2 semanas antes de la fecha límite.
- Nuestro informe anual seguirá siendo un informe integrado que aborda tanto el rendimiento financiero como lo sostenible.
12) Llamadas Trimestrales
Nuestro objetivo es aumentar el número de inversionistas y analistas en nuestras llamadas trimestrales en un 20% en comparación con 2020.
- Investigaremos la fecha y hora de las llamadas trimestrales de nuestros competidores para que nuestra llamada no se empalme con las de ellos, lo cual permitirá que más inversionistas y analistas se unan a nuestra llamada.
- Enviaremos la invitación a la llamada 3 semanas antes de que tenga lugar.
- Enviaremos un recordatorio 1 semana antes de la llamada.
- Incluiremos los detalles de la llamada en el correo electrónico junto con nuestro reporte trimestral, el día antes de la llamada.
- Le daremos seguimiento a quienes asisten a la llamada y añadiremos sus datos a nuestro CRM.
13) Estudio de Percepción
Mejoraremos la percepción de la empresa ante el mercado realizando estudios de percepción cada dos trimestres y actuando según las recomendaciones.
- Actuaremos al menos en una de las recomendaciones cada trimestre
- Mediremos la reacción a estos cambios.
14) Materiales de RI
Nos aseguraremos de que nuestros materiales de RI sean los mejores en su clase.
Nos aseguraremos de que todos los materiales de RI:
- Estén fácilmente disponibles.
- Continúen proporcionando todo el contenido que proporcionan nuestros competidores.
- Tengan un diseño moderno y consistente.
- No estén sobrecargados de información y sean fáciles de leer.
- Contengan las cifras publicadas más actualizadas.
15) Índice de Bursatilidad
Nuestro objetivo es subir 5 puestos en el índice de bursatilidad de la BMV respecto al cierre del 2020.
- Nuestro objetivo es lograrlo a través de todas las iniciativas mencionadas anteriormente.
Como siempre, Miranda IR está aquí para ayudarles con cualquiera de sus necesidades de RI, incluyendo la planificación para el 2021.